5. STOCHASTIC:
Anh VC cho Q hoỉ, nếu nhìn lại năm 2006, 2/8 là đáy, nhưng trong suốt xu hướng giảm giá Momentum giao động thấp nhất là -100. Còn VNI hiện tại, dù chưa giảm nhiều như vậy, nhưng Momentum đã <-100 và đang từ dưới đi lên, điều đó trong PTKT có phản ánh điều gì không?
Momentum nó khác với giá. Nó là sự thay đổi của giá QUA thời gian. Trong một khoảng thời gian nhất định nào đó nếu giá thay đổi nhiều thì momentum sẽ đi xuống và ngược lại. Tôi không xài momentum vì trong giai đoạn này tôi chỉ nhìn trend qua các điểm reactionary points để xác định hướng đi của nó. Khi trend được xác định rồi thì tôi mới xài momentum để dò la sức mạnh của nó. Như cái chart của tôi phía trên, nếu giá đi lên khỏi 1155 hay đi xuống điểm thấp nhất của VNI hôm tuần trước thì lúc đó mới lấy momentum ra đo. Vì lúc đó nó sẽ nói cho tôi biết cái break out (trên 1155) và cái break down có thật sự mạnh hay không? Còn bây giờ chỉ số này chỉ trade trong vòng hai cực đó nên momentum, theo thiển ý của tôi, không nói lên được cái gì. Lúc này thì xài stochastics tốt hơn.
Nói thêm về cơ hội short cho tuần sau:
Trong tuần qua POG đã xuất hiện formation: three back crows. Đây là một bearish reversal pattern. Do đó nếu POG không thể vượt nổi resistance 890 - 895 thì sẽ là cơ hội tốt để short với target có thể về đến 860.
Còn nếu POG vượt 895 thì sẽ không short nữa.
Cái formation này không phải là 3-black crow. Lý do là cái hình black body thứ hai không thành hình cho nên không phải là 3-black crow được. Riêng về formation này nói chung, nếu bác muốn biết nó sẽ như thế nào thì bác đổi sang weekly chart để filter out cái noise của cái daily chart. Khi thấy được một tí ánh sáng rồi, bác chuyển về daily chart và xài stochastics. Stochastics phần lớn chỉ để nói lên mức độ oversold/overbought v...vvvvv...theo sách dạy. Tuy nhiên, một tiểu xảo của stochastic là thế này: Bác set cái upper limit của stochastics là 65, và cái lower limit là 35. Nếu stochastics mà nằm <35 thì hướng sắp tới của nó là đi xuống, và nó sẽ break down. Ngược lại, nếu nó nằm trên 65 thì xác xuất break out khá cao. Trending characteristics ẩn trong cái này đó. Tôi không nói rỏ cách derivation of trend qua chỉ số này tại đây. Vì thế nào cũng có mấy chú wannabe đem về các website khác làm của riêng. Bác thử chiêu này đi. Đây là độc chiêu của một cao thủ trên Wall Street đó. Cao thủ này thành danh xong, ẩn tích (retired). Rồi viết sách. Nguyên quyển sách dầy 300 trang chỉ quan quẩn nó về cái concept này mà thôi. Tôi đọc quyển sách đó nhiều lần mới thấy được tuyệt chiêu này.
Hôm nay tôi chỉ bác chiêu này là vì thấy bác bỏ rất nhiều công lao ra update chart hằng ngày cho anh em, và bác rất chăm chỉ học chart. Bác đúng là "student of the market."
Nhưng mà stochastics nói chung thì cùng một nguyên lý. Đó là sự so sánh giá cả của ngày hôm nay và ngày đã qua, qua vị trí giá đóng gần hai cực High Low của ngày.
Trong ngắn hạn mà xai stochastic thì e rằng dễ chết ngắc ngư. Ngay khi stochastic (socola) giảm xuống dưới 35 thì e rằng tụi em không mần ăn gì được ráo trọi. Lúc đó đặt lệnh sell thì quá trễ.
Đây là cái technique nầy được áp dụng vào 5-minute chart của USD/JPY cách đây chưa đầy một tiếng. Thông thường thì theo sách vở là bác nên mua tại mũi tên màu vàng. Nhưng nếu biết cách trade thì bác sẽ không mua tại đó, mà ngược lại bác short tại mũi tên màu xanh. Cho dù bác short luôn tại mũi tên màu vàng đi. Bác nghĩ là đặt sell order có trễ quá không?
Và đây là cái thí dụ thứ hai. Nếu bác short khi stochastics đụng ~35 ( được tượng trưng) bằng mủi tên màu đỏ và lúc đó giá ngay tại mũi tên màu vàng thứ 2 nằm ngang thì bác có nghĩ là trễ lắm không?
A side note: Trong thí dụ này, nếu là một trade thì nên đợi cho stochastic về lại gần 65 rồi short phát nữa. Lý do? có divergence giữa stochastic và giá. Vì thế nên lợi dụng cái đó để pay for the spread, và short khi nó hit 65.
6. Volatility indicators: BOLLINGER BAND, VOLATILITY, ATR
Volatility mức độ giao động của giá. Giá giao động càng nhiều thì đó là một phản ảnh của tâm tư người trong cuộc chơi. Giá giao động mạnh là vì trong đó có những hoang mang. Người ta hoang mang thì người ta sẽ dể đưa ra những quyết định sai lầm. Hình ảnh này cũng giống như một bầy thú đang bị rượt. Nếu bạn quan sát phương thức đi săn của con sư tử thì bạn sẽ thấy việc đầu tiên mà nó làm là tạo nên hoang mang trong bầy thú. Mỗi con chạy một hướng, và con sư tử sẽ chọn con mồi YẾU nhất, NHỎ nhất, và DỂ nhất để săn. Traders cũng thế. Khi giá giao động là lúc người ta hoang mang, sợ hãi. Khi người ta hoang mang là lúc traders "move in for the kill." Đó là tại sao tôi luôn kiếm volatility để trade.
MUA khi BB thu hẹp – BÁN khi BB mở rộng :
Volatility có hai cách chơi: Long & Short. Nếu bạn long volatility thì bạn đợi cái BB khép lại. Còn nếu bạn chơi short volatility thì đợi cái BB phình ra. Căn bản của volatility là MEAN- REVERSING. Có nghĩa là nó thường quay lại điểm trung bình (mean) cho nên khi nó đi quá độ thì nó sẽ trở về lại điểm trung bình. Đi quá độ là lúc giá nhảy RA NGOÀI lằn Bollinger Bands. Tuy nhiên đó chỉ là căn bản của volatility thôi. Bạn cần phải có những chỉ số đo trend căn bản nữa mới chắc ăn hơn. Đừng bao giờ chỉ xài BB khi trade. Nó là NON- DIRECTIONAL indicator, chỉ đo độ bung của giá, chứ không phải là hướng đi của giá.
Giá ôm sát dải Band = Trend rất mạnh và còn tiến xa. Hãy đợi khi Momentum Indi từ overbought rơi xuống/ oversold nhảy lên thì hãy hành động.
BB là một volatility indicators, chứ không phải là một directional indicator. Hiện tượng nó ôm lằn upper band của BB có nghĩa là giá rất ít khi lên đến đó trên phương diện volatility. Tuy nhiên, đó cũng là dấu hiệu của một trend đang trong giai đoạn mạnh. Một tiểu xảo của BB là khi giá mà ôm upper band như thế có nghĩa là trend SẼ TIẾP TỤC và sẽ đi khá xa. Còn về việc Overbought thì đó là một momentum strength thui. Strong trend (hiển hiện qua 3 chú lính) thường là overbought. Actually, bạn muốn nó nằm luôn trên overbought thay vì đi xuống lại. Lý do là overbought có nghĩa trend strengthening. Currency trading là trend following. Cho nên chừng nào momentum bắt đầu đi xuống khỏi vùng overbought thì đó là lúc bạn mới nên get out. Bằng không thì ngồi đó enjoy the ride. It should be a nice ride.
Volatilty có 3 cá tính: Auto-correlation; Mean-Reversion; Non-Directionality.
Auto-correlation có nghĩa khi nó đi về một hướng nào đó (lên/xuống) trong một thời gian ngắn thì nó sẽ TIẾP TỤC đi cho đến khi quá đà mới thôi. Đó là tại sao trong cái post đó tôi có nói là giá mà ôm lằn upper band thì đó là hiện tượng của một trend đang mạnh. "Trend đang mạnh" là vì cá tính auto-correlation của volatility. Tuy nhiên, sau khi đụng cực điểm, trong trường hợp này là 2 standard deviations, thì nó sẽ chuyển qua cá tính thứ nhì, gọi là mean- reversing. Mean là giá trung bình, được tính bằng toán học. Mean reversing có nghĩa là khi nó đi gần đến cực điểm thì nó sẽ quay về với giá Mean.
Em lại thấy giá nó đang nằm trong vùng overbougt và nằm trên lằn Upper Bolliger band. Vậy thì buy không an toàn?
Không hẳn là như thế. BB là một volatility indicators, chứ không phải là một directional indicator. Hiện tượng nó ôm lằn upper band của BB có nghĩa là giá rất ít khi lên đến đó trên phương diện volatility. Tuy nhiên, đó cũng là dấu hiệu của một trend đang trong giai đoạn mạnh. Một tiểu xảo của BB là khi giá mà ôm upper band như thế có nghĩa là trend SẼ TIẾP TỤC và sẽ đi khá xa. Còn về việc Overbought thì đó là một momentum strength thui. Strong trend (hiển hiện qua 3 chú lính) thường là overbought. Actually, bạn muốn nó nằm luôn trên overbought thay vì đi xuống lại. Lý do là overbought có nghĩa trend strengthening. Currency trading là trend following. Cho nên chừng nào momentum bắt đầu đi xuống khỏi vùng overbought thì đó là lúc bạn mới nên get out. Bằng không thì ngồi đó enjoy the ride. It should be a nice ride.
Nhờ anh giảng lại phần này dùm. Tôi không hiểu rỏ lắm. Tại sao gọi là trend mạnh khi giá gần đỉnh cao của bollinger band vậy? Nhìn giá nhảy hôm nay mà không hiểu lời phân tích của anh.
Bollinger band là một chỉ số đo volatility. Volatilty có 3 cá tính như sau: Auto-correlation; Mean-Reversion; Non-Directionality. Auto-correlation có nghĩa khi nó đi về một hướng nào đó (lên/xuống) trong một thời gian ngắn thì nó sẽ TIẾP TỤC đi cho đến khi quá đà mới thôi. Đó là tại sao trong cái post đó tôi có nói là giá mà ôm lằn upper band thì đó là hiện tượng của một trend đang mạnh. "Trend đang mạnh" là vì cá tính auto-correlation của volatility. Tuy nhiên, sau khi đụng cực điểm, trong trường hợp này là 2 standard deviations, thì nó sẽ chuyển qua cá tính thứ nhì, gọi là mean-reversing. Mean là giá trung bình, được tính bằng toán học. Mean reversing có nghĩa là khi nó đi gần đến cực điểm thì nó sẽ quay về với giá Mean.
Đây là chiêu của mấy chú rookies. Thấy rớt mạnh là nhào vào. Traders gọi đó là CATCHING A FALLING KNIFE. Giống như đưa tay chụp con dao đang rớt. Chiêu này ăn thì ít, mà đứt tay thì nhiều. Thông thường một market mà chuyển mình mạnh như thế thì đó có nghĩa là cái LỐI SUY NGHĨ của người ta đã thay đổi rồi. Dead cat bounce chỉ làm cho nó lên chút ít thôi. Sau đó selling sẽ tiếp tục, và có thể mạnh hơn trước. Ngồi ngoài canh me the next leg down thì nhẩy vào. Có thể trong vòng vài ngày nữa thì market trade sideway. Nhưng sau đó nó sẽ đi xuống thêm. Đợi một vài cái news "cà chớn" nào ra. Traders sẽ mượn cơ hội đó mà take down nó thêm nữa. Trade khi anh cần trade thôi. Đừng trade lung tung. Sát thủ mà. Ra tay là có tí huyết.
BTW, em cũng đang ngắm chú FPT này, như anh nói là đợi nó retest thì mới mua? Nhưng retest là như thế nào a? Mong anh chỉ bảo.
Trong một down trend, stock thường đi vào tình trạng oversold chút xíu. Sau đó nó nhảy lên lại. Cái nhảy này thường là vì người ta nghĩ là nó quá rẻ nên mới nhảy vào, chứ không phải là vì người ta nghĩ rằng nó sẽ đi lên lại trong tương lai. Thành ra, cái loại người nhảy vào mua ở giá này (trong tiếng Anh danh từ nhà nghề gọi là BOTTOM FISHING) chỉ mong nó lên chút xíu rồi là chạy. Khi họ chạy thì giá sẽ về lại điểm thấp lúc trước một lần nữa. Đó gọi là RETESTING OF THE LOW. Re = làm lại; Test = thử, thi. Retesting = thử lại một lần nữa. Trong kỳ thử lần thứ hai này, nếu stock quả thật là đang trên đường đi lên lại thì nó sẽ retesting rất nhanh và volume của retesting sẽ rất thấp. Nhiều khi nó không đụng giá thấp, mà chỉ nằm gần gần đó thôi. Xong rồi nó bung mạnh đi lên luôn. Kỳ đi lên này, giá sẽ đi cao hơn điểm cao của cái bottom fishing lúc đầu.
Khi xưa anh VC có nói lúc TT xuống 900 điểm không mấy ai ở đây dám nhảy vào. Hình như đúng thì phải??? Bây giờ lên hơn 1000 + một loạt tín hiệu tốt các bác lại mong nó lên trên 1030? mà cuối cùng vẫn không dám nhảy vào?? Tui cũng là người mới học, nhưng theo kinh nghiệm của tui, nếu anh em còn chần chừ thì bỏ qua lần này đi, coi như để quan sát rút kinh nghiệm. Tiền còn đó, market còn đó phải không anh VC? TT có thể có retest (cái này là nhiều khả năng), có thể không. Trong cả 2 trường hợp mà có run tay thì tốt nhất là chờ nó vào hẳn giai đoạn consolidation, lúc đó dễ xác định ngưỡng trên, ngưỡng dưới, tha hồ lựa chọn CP và TA để mà chiến đấu thì an toàn hơn.
Cái khó trong mỗi người chúng ta là FEAR & GREED. Trong giai đoạn vừa qua, rất ít ai trong các anh mua được khi VNI @ 900. Anh. Đúng là tôi có tiên đoán khi giá hit 900, không mấy người trong các anh dám mua. Không phải vì các anh không biết, nhưng lúc đó tình cảm nó lấn dần cái sáng suốt của một người đầu tư. Ai cũng tự nhiên cảm thấy bất an khi nhìn VNI ở 900. Heck...thậm chí trong lúc đó hình như có chú Tiến Sĩ nào tuyên bố VNI sẽ về lại 500 luôn thì phải. Điểm chính yếu hiện tại là chúng ta không biết hai ngày qua thật sự là gì? Có phải vì giá bị dồn nén cho nên bây giờ bộc phát. Một hiện tượng mà người ta gọi là volatility expansion hay không? Nếu đúng như thế thì cũng tốt thôi. Bây giờ các anh lấy chart VNI ra và để cái Bollinger band vào xem thử đi. Rất có thể nó đã nhảy ra khỏi cái upper channel line rồi đó. Từ đây về sau canh me cái giá và cái upper band line này. Trong một strong up trend và volatility expansion, giá sẽ ôm lằn upper band cho đến khi BB phình ra như cái bong bóng. Đợi đến mức nó cực to thì mình cash out. Vì đó là dấu hiệu của correction sắp xảy ra. Với tình trạng hiện tại, rất có thể ngày mai (giờ VN), VNI sẽ có thêm một 30+ pt day nữa đó.
Liêu đã đến lúc " move in for the kill " chưa anh, hôm nay tôi cungx thấy MFI và RSI sắp cham vach 0 nên đã bắt đầu "đi tiền", liêu có quá sớm không anh.
Tôi thì chỉ trade khi có signal hiện rỏ và một confirmation nữa mới nhảy vào. Nhưng đó là cho currency market và thị trường Hoa Kỳ. Hai chú này thì cực kỳ liquid cho nên TA khá chính xác. Riêng về TTVN thì có thể các anh cần phải phiêu lưu hơn một tí tại vì có lần ở đây có anh nào nói là nếu đợi thị trường VN move rồi thì nhảy vào không được vì lúc đó ai cũng nhảy vào rồi. Nếu nói thuần túy trên phương diện TA thì các signals đã thấy hiện giờ cũng chưa đủ để nhẩy vào nếu đó là tôi. Tôi muốn thấy thêm một chút nữa, đặc biệt là có một ngày nào đó đột nhiên nó pop mạnh lên. Quan trọng hơn là volume phải tăng. Volume tăng nói cho mình biết là investors đã trở lại thị trường. Mấy hôm nay, nếu tôi đoán không lầm, thì volume khá thấp. Đó là một dấu hiệu của các chú newbies đang chán. Nó cũng nói thêm cho các anh biết rằng những người đang đứng phía sau đợt selling này đang dừng tay. Dừng tay thôi, chứ không hẳn là sẽ mua vô. Đó là tại sao các anh muốn thấy volume tăng. Tại vì volume tăng, nói lên sự kiện là họ (các sellers) đang đổi chiều. Volume tăng, nhưng giá không cần tăng nhiều. Tại vì professionals mà mua (danh từ nhà nghề gọi là accumulate) thường rất yên lặng, và giá không thay đổi nhiều. Cho nên điểm sắp tới là cần một cái pop trong volume. Thiếu volume thì khó biết họ đang làm gì.
Lý do mà tôi nhấn mạnh volume là vì hiện giờ anh không biết mấy chú Elephant (big boys = elephant) này đang tính cái gì. Selling thì họ dừng tay rồi, nhưng có thể đó là họ chỉ nghĩ mệt thôi. Họ nghe ngóng, xem xét coi có gì thay đổi trong thời gian vừa qua không? Nếu không có gì thay đổi tốt hơn thì họ sẽ sell tiếp. Cái đó là cái mà tôi nói the second down leg dựa theo kinh nghiệm cá nhân trong bài viết kỳ trước.
Accumulation/Distribution indicator thường chính xác nếu anh đo nó trong một daily chart với thời gian 6 tháng trở lên. Cái chỉ số này dùng để đo các mua bán âm thầm của các big boys. Và một chú big boy có thể bỏ ra gần 3 tháng để mua đủ số lượng shares mà họ cần ở một giá họ muốn. Cho nên theo thiển ý của tôi thì nếu dùng nó để đo sự chuyển mình của một oversold market thì ít chính xác hơn là xài các thứ khác.
Bây giờ các anh bôi hết những indicators trên chart mình đi. Xong rồi vẽ lằn bollinger band xem thử ra sao. Xài hai cái time-frame khác nhau. Cái thứ nhất là default time frame của Bollinger. Cái thứ nhì là 7-day time frame để xem sao. Một trong những tiểu xảo của BB là điểm NỔ của giá. Vì BB là con số đo VOLATILITY. Mấy hôm nay volatility collapse (rút lại). Anh muốn coi sát xuất của nó nổ. Với tình trạng hiện tại thì điểm nổ sẽ không còn xa. Bao lâu thì tôi chưa biết, nhưng biết rất gần. Investors giờ như cái lò xo đang cuộn mình. Chỉ cần một chút là bung ra liền. Câu hỏi hiện tại là bung hướng nào. Bollinger band cho biết cường độ bung của họ, nhưng không trả lời là khi nào. Thành ra khi thấy nó co lại nhiều quá thì lúc đó các anh test the water chút xíu. Nghĩa là nhảy vào tí thôi. Nhớ kiếm thằng nào RỚT ÍT NHẤT trong thời gian qua. Vì đó sẽ là thằng lên mạnh nhất trong đợt nhảy đầu tiên. Ngồi trong đó một thời gian ngắn. Xong rồitừ từ move xuống mấy chú chưa kịp nhẩy. Như thế anh sẽ ăn nguyên con
Thời gian là một điều KHÔNG mô hình nào trả lời được. Anh có thể nói nó sẽ lên vì những lý do gì đó....Nhưng mà nói KHI NÀO nó lên là không bao giờ đúng. Nếu có đúng thì đó chỉ là hên thui. Con người có thể lên cung trăng gần 40 năm về trước. Nhưng con người vẫn còn chưa trả lời được hai câu hỏi cho bản thân mình. Đó là giờ sinh và giờ chết. Cá nhân mình mà kiếm còn chưa ra thì làm sao có thể dám khẳng định được giờ xoay chiều của thị trường một cách xác thực được? Toán học là một môn học của sự chính xác. Nhìn về tương lai là việc làm không chính xác. Làm sao có thể đem một môn học của chính xác để đo một vật không chính xác được?
Volatility là gì? Nếu dịch ra tiếng Việt là o ổn định hay thay đổi. Một volatility đang tăng cường độ nghĩa là giá đang dao động mạnh hay là sao ? Mình sẽ dùng cái gì để đo volatility ?
Volatility mức độ giao động của giá. Giá giao động càng nhiều thì đó là một phản ảnh của tâm tư người trong cuộc chơi. Giá giao động mạnh là vì trong đó có những hoang mang. Người ta hoang mang thì người ta sẽ dể đưa ra những quyết định sai lầm. Hình ảnh này cũng giống như một bầy thú đang bị rượt. Nếu bạn quan sát phương thức đi săn của con sư tử thì bạn sẽ thấy việc đầu tiên mà nó làm là tạo nên hoang mang trong bầy thú. Mỗi con chạy một hướng, và con sư tử sẽ chọn con mồi YẾU nhất, NHỎ nhất, và DỂ nhất để săn. Traders cũng thế. Khi giá giao động là lúc người ta hoang mang, sợ hãi. Khi người ta hoang mang là lúc traders "move in for the kill." Đó là tại sao tôi luôn kiếm volatility để trade.
Stock đang break out, nhưng chart lại không có volume nên không chắc lắm. Phải thêm volume và vài indicators vào thì mới coi được. Trong trường hợp này anh nên xài Bollinger Band để đo mức break out. Khi break out có rồi thì xài MACD để coi giá và MACD có đi chung hay không. Giá pop lên mà MACD không chịu đi theo thì có thể đó là một bear trap.
Volatility là trademark của both TOP & BOTTOM. Oil tops out rồi. Tôi không short nó, mà cũng không go long. Tôi chỉ ngồi ngoài canh để nhảy vào cắt cổ mấy thằng Long thui. Bây giờ đang mài dao bên ngoài. Chỉ cần tiếng súng lệnh của ai (*) đó là tôi xua quân vào trận. Bác để ý rằng khi một vật gì lên xuống khá cao (big trading range) thì đó là tâm tư người trong cuộc đang ở mức phân vân tột bực. Bỏ thì không. Mua thì sợ. Cũng giống như bác ra đường gặp con nhỏ chân dài nào làm quen ấy. Bỏ thì cũng uổng. Mà rước về dinh thì không được. Tâm tình bác rối bời. Volality của bác tăng tột độ. Oil bây giờ cũng vậy thôi. Lúc thì rớt năm ba điểm, rồi lên lại năm ba điểm. Người đẹp Oil đang nao núng đấy bác. Vàng cũng thế thôi. Different days...same sh*t...:cool:
(*) Trade mấy market này là trade theo sentiment thì mới dám trade. Trade theo charts exclusively là rất dể chết. Phải đo được cường độ bullishness/bearishness một cách rỏ rệt mới dám lay $ on the line.
US market hôm nay lên rất mạnh. Lý do là Uncle Sam vừa loan tin chương trình mua những tài sản mortgage hiện giờ đang năm trong các nhà banks. Những tài sản mà người ta gọi nôm na là toxic asset. Toxic là vì không ai dám đụng. Đây là điều Wall Street đã mong muốn từ lâu. Trước khi ông Obama lên làm Tổng Thống thì người ta cũng đã có nói nhiều về chương trình này, nhưng không ai có một giải đáp thỏa thuận là làm như thế nào. Thậm chí, cách đây khoảng hơn một tháng, vào ngày 10 tháng 2, ông Geither đã một lần ra thông báo là chính phủ sẽ mua lại những toxic assets này. Nhưng lần đó ông không cung cấp những chi tiết rỏ ràng là chánh phủ sẽ mua như thế nào. Đó là lần có lẽ Tim Geither sẽ không bao giờ quên trong đời. Lần đó chỉ số Dow rớt xuống khoảng 300 điểm. Học kinh nghiệm kỳ trước, kỳ này cả Tổng Thống lẫn bộ trưởng Ngân Khố đã duyệt rất kỷ trước khi lên máy quay phim. Họ đều biết rằng phản ứng của Wall Street cực kỳ quan trọng trong việc phục hồi kinh tế. Nói năng lộn xộn phát nữa thì rất có thể uy tín và niềm tin mà Obama đã ra công gầy dựng trong kỳ tranh cử vừa qua có thể sẽ mất luôn.
Kỳ này the US Government đưa ra một chương trình rất chi tiết. Trước đó vào tuần vừa qua, the FED boss đã bắn tiếng thông báo về chương trình này rồi. Nó như một lời giới thiệu, một viên pháo dò đường xem phản ứng của Wall Street như thế nào. Hôm nay quả là một ngày lịch sử. Hiện tượng mà market giao động từ 5% trở lên là một hiện tượng cực hiếm trong quá trình trading của Wall Street. Đấy có nghĩa ra khi một market index giao động ở lằn mức 5% trở lên, đó thường là dấu hiệu của một cái top/bottom. Xin nhớ rằng Volatility là "chỉ tay" của market top/bottom. Nó luôn xuất hiện trong mọi lần. Vì đấy là điểm tượng trưng cho tâm tình của người trong cuộc. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là market sẽ đi lên mãi từ đây. Ngược lại, nó chỉ có biết rằng sát xuất break down for a new low hiện tại thì rất hiếm. Nhưng SÁT XUẤT RETESTING thì khá cao. Có thể nói rằng retesting là một điều chắc chắn. Câu hỏi quan trọng hơn là KHI NÀO, và BAO NHIÊU. Khi nào thì tôi không rỏ. Nhưng bao nhiêu thì có tí khái niệm. Nếu nhìn lại cái chart post cách đây vài hôm thì có thể tiên đoán rằng khi chỉ số SP 500 break out khỏi cái hình bầu dục này, tiến tới gần 900 thì correction có thể xẩy ra. Hiện tượng này cũng rỏ hơn nếu thêm cái Ichimoku cloud vào (tôi làm biếng post chart. Các bác có thể tự vẽ và xem). Thông thường khi đụng cái vùng đất cloud trên chart thì giá sẽ xoay chiều, nhưng đó là bài học cơ bản. Các bác không thể hy vọng trade thành công theo kiểu sách vở thế đó. Vì thế cho nên, sát xuất xoay chiều sẽ là vùng đất phía TRÊN cái cloud đó. Selling thường xảy ra khi người ta ÍT NGỜ NHẤT. Khi "Trời không có mây" thì lúc đó correction mới xảy ra, vì đó là lúc ăn đậm nhất. Cũng như hiện tại khi người ta vẫn còn nhìn cái up leg này với nhiều e ngại, và khi người ta đang đợi một cái break nhỏ nhỏ để nhảy vào thì lúc đó selling/correction rất ít khi xảy ra. Vì thế, mặc dầu market làm nên lịch sử hôm nay, đừng hy vọng nhiều vào một pullback trong thời gian ngắn. Nó sẽ pullback khi mấy chú fund managers hiện đứng ngoài cùng ca một bản nhạc: We've hit bottom. Yup...trading là như thế đó. Nó luôn đi ngược với sự phán đoán thông thường. Live & Learn
02.04.08
Traders sẽ buy on dip vì gold có một strong trend, khó chết liền. Tuy nhiên, tôi không nghĩ gold sẽ dip dưới 900 trong thời gian chừng 10 ngày sắp tới. Hôm nay là ngày đầu quarter của US Market. Fresh $ từ tax return, quỹ hưu trí nhảy vào cho nên market lên khá cao. Gold có một support khá cứng dưới 900. Support đó rất hiển nhiên cho nên chắc không có hit đâu. Điều quan trọng bây giờ là coi selling momentum của oil còn bao nhiêu trước khi có một retest of its high. Selling momentum khá yếu theo thiển ý của tôi. Bác nào short gold thì nên coi chừng. Theo thiển ý của tôi thì short gold & oil trong lúc này chưa phải là optimal.
Relative tạm dịch là tương quan so sánh (hihihi..big word) của momentum và volatility. Momentum là lực; volatility là giao động. Trend được cấu tạo bởi gì? Có phải là lực để đẩy nó đi, và volatility để tạo ra hướng không? Khi lực của một hướng đi đã yếu thì đó là dấu hiệu của xoay chiều. Volatility thì như sợi dây thung. Lúc co; lúc giản. Khi nó co lại thì nó sẽ bung. Hiện giờ nó đang co lại để bung. Nếu momentum xoay chiều và cộng thêm volatility expansion thì sự kiện gold rebound đâu có khó. Gold hiện giờ bị sell off khá nặng in a short- term. Xác xuất rebound tăng khá cao.
Em không hiểu volatility là gì? Nếu dịch ra tiếng Việt là không ổn định hay thay đổi. Ý anh Vietcurrency một volatility đang tăng cường độ nghĩa là giá đang dao động mạnh hay là sao vậy anh? Mình sẽ dùng cái gì để đo volatility ?
Volatility mức độ giao động của giá. Giá giao động càng nhiều thì đó là một phản ảnh của tâm tư người trong cuộc chơi. Giá giao động mạnh là vì trong đó có những hoang mang. Người ta hoang mang thì người ta sẽ dể đưa ra những quyết định sai lầm. Hình ảnh này cũng giống như một bầy thú đang bị rượt. Nếu bạn quan sát phương thức đi săn của con sư tử thì bạn sẽ thấy việc đầu tiên mà nó làm là tạo nên hoang mang trong bầy thú. Mỗi con chạy một hướng, và con sư tử sẽ chọn con mồi YẾU nhất, NHỎ nhất, và DỂ nhất để săn. Traders cũng thế. Khi giá giao động là lúc người ta hoang mang, sợ hãi. Khi người ta hoang mang là lúc traders "move in for the kill." Đó là tại sao tôi luôn kiếm volatility để trade.
Giá thế nào gọi là giao động:
Trong các thị trường thế giới thì người ta sẽ lấy IMPLIED VOLATILITY của options price mà định nghĩa giá giao động hay không. Implied volatility xuất phát từ historical volatility cho nên phương cách này khá chính xác khi chị muốn xác định rằng giá hiện tại có phải là volatile so với dĩ vãng hay không. Tuy nhiên, trong thị trường VN hiện tại thì chị không có mấy đồ chơi này, cho nên chị xài tạm cái chỉ số gọi là ATR (Average Truê Range) trong Metastock. Đại khái là khi ATR mà lên cao so với quá khứ thì đó là một giao động (increase volatility) trong giá. Tùy theo chị chọn time frame nào để xài. Nếu chọn 10-day time frame thì phải xài 10-day time frame cho EMA. Trước hết chị set hai cái windows: ATR & Price. Xong rồi coi khi nào ATR bắt đầu tăng để kiếm một time frame cho chính xác. Xong rồi mới lấy cái time frame đó mà xài cho EMA.
7. FIBONACCI SEQUENCE
Thứ nhất khi nhìn vào market hiện tại bác đặt câu hỏi là trend trong thời gian qua là thế nào? Định nghĩa thời gian tùy theo từng người. Theo tôi, nếu mình xài daily chart thì thời gian đó là 3 tháng. Hoặc một cách khác là bác kiếm điểm reactionary high/low gần nhất và lấy đó làm mốc thời gian để bắt đầu. Nếu áp dụng nguyên lý này thì bác có thể nhìn lại từ lúc đầu tháng 3 cho đến nay. Đó là khoảng thời gian mà VNI đã xoay chiều. Còn nếu bác xài phương pháp thứ hai là kiếm reactionary high/low thì bác nên xài cái điểm failure high là 1070. Đó là cái điểm mà VNI bounced từ 905 về nhưng không đủ sức để retest its former high of 1170.
Thứ hai, sau khi định nghĩa được khoảng thời gian mình muốn phân tích thì bác mới đi kiếm những formations quan trọng xảy ra trong thời gian này. Market là một câu chuyện trường thiên không đoạn dứt. Mỗi ngày qua là một trang mới của câu chuyện được viết. Các trang trước là tiếp nối câu chuyện cho trang sau. Nếu kiếm được một formation quan trọng trong các ngày qua thì đó là một biến chuyển của câu chuyện. Biến chuyển này nó có thể ảnh hưởng đến các ngày sau đó. VNI hiện tại nó một biến chuyển trong tuần trước. Đó là nó lên 3 ngày liên tiếp, với ngày chót là một huge up day. Bác lấy formartion này làm cái mốc cho tuần tới. Bác hiểu tới đây chưa? Ba ngày qua tạm gọi là dấu hiệu xoay chiều. Tại sao gọi như thế? Tại vì trong một down trend mà bác có 3 ngày liên tiếp up. Muốn được như thế thì phải có một sự quyết định lựa chọn trong đầu của người investors, chứ không phải là ngẫu nhiên. Nếu ngẫu nhiên thì số ngày up in a down trend thường là 1, hoặc 2. Qua đến 3 là có nhiều hiện tượng thay đổi hơn ngẫu nhiên. 3 là con số bí hiểm trong candlestick, và trong nền văn hóa Đông Phương.
Thứ 3 là sau khi có một niềm hy vọng le lói như hiện tại, bác cần xác định là mức độ đáng tin của nó. Vì sau khi xác định được mức độ này rồi thì bác mới có thể xài nó để phân tích các thứ khác, chẳng hạn như nó sẽ rebound bao nhiêu và bao cao. Hiện giờ chúng ta đang trong giai đoạn này đấy. Chúng ta có 3 up days. Nhưng mức độ đáng tin của nó là bao cao. Mức độ chính xác của một rebounce thường đi chung với mức độ accumulation trong khoảng thời gian đó. Cũng vì thế mà cái chart phía trên tôi có post một chỉ số rất đơn giản, gọi là accumulation index. Chỉ số này đo mức độ "gom hàng" trong thời gian gần đây nhất. Nếu 3 ngày qua là một bottoming signal thì con số Accumulation index này sẽ tăng hay đã tăng mạnh (slope) so với slope của giá. Nếu hai cái slope này chỉ đi ngang ngang với nhau thì sức mạnh đó không đáng kể. Điều mà bác muốn thấy là slop của Accumulation index tăng mạnh so với cái của VNI. Bây giờ cái đó chưa có cho nên tốt nhất là vào ít ít thôi.
Như đã nói phía trên, VNI có 3 up days. 3 là con số đặc biệt. Đó là tại sao tôi hỏi các bác về Fibonnacci sequence. Phần lớn các bác trong đây chỉ biết Fibonnacci retracement/extension. Nhưng các bác quên rằng căn bản của Fibonnacci bắt đầu bởi Fibonnacci sequence, đúng không? Bác nào trong đây có post một sequence rồi, nhưng chưa giải thích rỏ. Nếu bác lấy cái sequence này ÁP DỤNG vào số ngày mà VNI up or down thì các bác có thể TIÊN ĐOÁN được an up day hay a down day, đúng không? Có nghĩa là sequence đó là: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8.....Như vậy nếu VNI đã lên 3 ngày thì ngày thứ 4 nó sẽ xuống vì nó không có trong cái sequence này. Nhưng nếu nó lên luôn ngày thứ 4 thì ngày thứ 5 là một up day luôn, theo định nghĩa của Fibonnacci sequence. Đây là một tiểu xảo của Fibonnacci sequence mà các SP 500 futures trading thường dùng. Nó rất đơn giản, nhưng rất chính xác. Điều mà mình không biết là nó lên xuống bao nhiêu mà thôi. Tại vì Fibonnacci sequence chỉ trả lời được câu hỏi up or down, chứ không trả lời được câu hỏi BAO NHIÊU.
8. CHAIKIN MONEY FLOW
Muốn hiểu chí số này trước hết ta nên tìm hiểu chỉ số Closing Location Value (CLV), tạm gọi là vị trí và giá trị của giá đóng. Theo ông Marc Chaikin, người tìm ra chỉ số này, thì nếu giá đóng của ngày (closing price) mà cao hơn giá trung bình ((high + low)/2) của ngày, đó là một dấu hiệu bullish. Có nghĩa là stock sẽ có nhiều sát xuất đi lên. Ngược lại, nếu giá đóng dưới giá trung bình của ngày thì stock có nhiều cơ hội đi xuống. Khi xác định được vị trí của giá trong ngày rồi thì lấy nó mà nhân cho tổng số lượng cổ phần mua bán trong ngày (total daily volume) để tìm ra lực mua và lực bán. Nếu hôm đó giá đóng của ngày mà cao hơn giá trung bình, và sau khi được nhân với tống số lượng cổ phần của ngày thì đó sẽ là tượng trưng cho số lượng tiền đang chảy vào stock. Tiền chảy vào là vì giá đóng của stock cao hơn giá trung bình. Nếu giá đóng dưới giá trung bình thì khi đem nó mà nhân với tổng số lượng cổ phần của ngày thì đó là một tượng trưng cho mức độ tiền chảy ra khỏi stock. Nếu chỉ số này được áp dụng cho các chỉ số tượng trưng cho thị trường, chẳng hạn như là chỉ số Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite, S&P 500, hay là VNI thì đó có nghĩa là lượng tiền ra vào trong thị trường. Marc Chaikin dựa vào nguyên lý này để tìm ra lực mua bán của thị trường. Khoảng thời gian thường được sử dụng cho chỉ số này là 21 ngày, tuy nhiên cái này thì tùy theo mỗi người và theo từng stock. Người xài nên thử nhiều khoảng thời gian khác nhau để tìm một con số thích hợp. Nhiều khi con số 21 hay một con số nào khác chỉ hợp cho một stock nào đó thôi. Khi đổi sang một stock khác thì con số này không còn hiệu nghiệm nữa. Thành ra, một trong những điều kiện để xài chỉ số này cho chính xác là tìm ra khoảng thời gian hợp với stock mình đang phân tích. Thêm vào đó, khi đem chỉ số này mà vẽ trên chart thì nếu nó nằm trên lằn zero line và cao hơn 0.25 thì đó là một dấu hiệu bullish. Có nghĩa là tiền đang chảy vào stock hay là đang chảy vào thị trường. Stock đang trên đà đi lên, và còn có nhiều cơ hội để lên cao nữa. Up trend vẫn mạnh. Còn nếu nó nằm dưới lằn zero line và khoảng âm (-) 0.25 thì đó có nghĩa là tiền đang chảy ra khỏi thị trường. Stock đang đi xuống và có chiều hướng tiếp tục đi xuống thêm. Thời gian mà Chaikin Money Flow nằm tại một vùng nào càng lâu thì đó có nghĩa là ảnh hưởng của nó vào giá càng mạnh. Thí dụ, như nếu nó nằm trên vùng 0.25 lâu thì cái uptrend mà stock đang có sẽ càng dài. Và nếu nó nằm dưới vùng âm (-) 0.25 càng lâu thì down trend cũng sẽ kéo dài. Cách xài chỉ số này cũng giống như bao chỉ số khác là kiếm divergence trong hướng đi của nó và hướng đi của giá. Khi một trong hai cái mà có hướng đi khác nhau thì nên lưu ý. Đó thường có nghĩa là stock hay thị trường rất có thể sẽ xoay chiều.
9. ICHIMOKU
Khi bác học Ichimoku bác nên biết căn bản của nó. Người ta gọi là basic definition. Bác nắm cái đó xong thì mọi việc sẽ rất dể. Ichimoku đơn giản chỉ là 5 đường moving averages được quyện vào nhau. Khi nó quyện vào nhau thì sẽ có những "khẽ hở" và người ta gọi đó là những đám mây. Mây thì có hai loại: Up & Down. Tùy theo bác thích màu gì thì cho nó màu đó. Tuy nhiên, vì nguyên lý chính của Ichimoku là moving average cho nên định luật toán học áp dụng vào nó 1 phần rất lớn. Nếu nói rằng giá (prices) là 1 random event (tiếng lóng của TA có nghĩa là không đoán được) thì giá có cá tính MEAN REVERSION. Mean là mỹ từ của chữ average. Reversion có nghĩa là trở lại. Đại ý của khái niệm này là giá thường luôn trở về với giá trung bình (average) nếu nó là 1 random event. Đây là 1 nguyên lý rất quan trọng và chính xác xuyên qua nhiều môn học khác nhau (across many disciplines), chứ không phải đơn thuần cho TA trong trading. Vì thế bác có thể xem đây là 1 chân lý. Vì thế có thể nói rằng hầu hết các TA indicators nào dựa trên averages đều có cá tính này. Chẵn hạn như Bollinger Bands hay Ichimoku. Riêng về Ichimoku thì nguyên lý này càng chính xác bạo. Thành ra, khu vực trade Ichimoku thường là khu vực khi nó đi ra khỏi các đám mây đó ớ 1 mức khá xa.
Đó là điều căn bản thứ nhất về Ichimoku. Điều thứ hai và cũng là điều nó về bản tính của giá as a random number. Đó là khi giá nằm ở gần khu vực moving average hay còn gọi là cluster thì giá trong trạng thái STABLE nhất. Stable prices có nghĩa là ít giao động. Ít giao động cũng có nghĩa rằng low volatility. Volatility là 1 vật được oscillate ở hai cực. Extreme low & Extreme high. Cho nên khi giá nằm ở khu vực cluster thì đó là lúc giá sắp giao động nhiều nhất. Xin lưu ý chữ SẮP. Thành ra người biết nguyên lý này thì có thể trade bất cứ moving average-based indicators nào mà không cần đào sâu vào từng indicator 1 để biết cách trade nó. Ichimoku có hai khu vực để trade vì hai khu đó hiển hiện 3 cá tính của giá. Đó là lúc giá ở mức EXTREMES (up or down) so với các đám mây, và lúc gia nằm vòng vòng đám mây, và khi giá nằm BÊN TRONG đám mây. 3 khu vực = 3 định nghĩa khác nhau. Đơn giản thế thôi. Bác mới học thì bác phải có những vấp ngã để nghiệm ra điều tôi vừa nói. Dần dần bác sẽ tự nhiên thấy nó. Trong Ichimoku còn có wave count nữa. Phương cách wave count của người Nhật khác với người Mỹ.
23.11.2010: E/U
Here's my version of what happened and what probably will happen next.
Nếu bác để ý, bác sẽ thấy rằng khoảng cách khi giá pullback của hai lằn vàng và xanh tôi vẽ bên trên gần gần bằng nhau. Cái đó là điểm TRIGGER POINT mà bác phải nhớ cho từng cặp tiền. Nó cũng giống như chỉ tay của con người. Cặp này thì nó pullback ở mức đó. Cặp khác thì nó pullback ở khoảng cách khác. Muốn biết thì bác phải chịu khó dò xem từng cặp tiền để có khái niệm khi nào nó sẽ pullback mà hầu áp dụng lý thuyết mean reversion được nói phía trên. Đây là daily time frame. Nếu bác kéo ra các time frame khác thì nó sẽ có "dấu tay" khác. Cho nên muốn có 1 cái trade cho thật đúng nghĩa bác cần làm homework nhiều lém. Chứ không thể ngồi đó gõ tùy hứng.
Để tôi chi sẽ 1 tí với anh về Ichimoku. Anh thấy cái đám mây màu hồng mập ù đó không. Nguyên đám mây đó là resistance đó man. Nói kiểu Nhảy Dù là tụi nó dồn tăng, pháo dầy đặt chỗ đó. Anh xua con cái xung phong là chít. Resistance theo western T/A là 1 điểm, hay 1 lằn ngang v...v....Nhưng resistance của Ichimoku là VÙNG. Đám mây đó tượng trưng cho LỰC của prior trend. Nếu là uptrend thì nó sẽ là "tấm nệm" khi giá rớt. Ngược lại, nếu là downtrend thì nó sẽ là cái cản rất mạnh. Nhìn vào đám mây đó anh có thể lý luận rằng: "Ok...nó dầy như thế nhưng tôi đâu có cần nó clear hết đâu. Tôi chỉ cần nó chui vô đám mây đó, hit the top of the cloud là đủ rồi." Well...lý luận kiểu đó cũng đúng, nhưng cái problem không phải là chui vô và hit điểm cao của đám mây, mà là vì sự hiện diện của nó (vốn tượng trưng cho a very bearish momentum) cho nên "chui vô và hit điểm cao của đám mây đó" sẽ không dể chút nào. Sự kiện này đưa ra cái chart thứ hai của anh bên dưới.
Anh vừa xua con cái xung phong là bị dạt ra liền. Hỏa lực địch quân rất mạnh. Nhào vào là phí đạn. Cứ đứng bên ngoài đợi thời gian trôi qua để lực bearish momentum giảm xuống (đám mây mỏng đi).
Dựa trên nguyên lý tôi vừa nói đó. Cái đám mây này khá mỏng. Anh có thể chọn lựa thời cơ (thí dụ như hôm nay US equity pullback vì profit taking), xua quân xung phong làm thật nhanh thật gọn rút lẹ, kiếm vài chục pips để dắt đào nhí đi chơi thì ok. Xung phong chiếm thành không nổi đâu man.
20.06.2011
Thứ 4 tuần này (6/22) the FED sẽ họp. Kỳ họp này khác với những kỳ trước vì đây là giai đoạn chấm dứt của QE2. Market đang mong một câu trả lời dứt khoát về việc này. Hiện tại thì the FED cũng không có một sự lựa chọn nào hơn là chấm dứt, nhưng có lẽ họ sẽ thòng thêm 1 câu. Đó là nếu kinh tế quá tệ thì QE3 is coming. Đây là lối nói chuyện điển hình của the FED, và họ đã nói như thế trong 2 kỳ vừa qua. Riêng tôi thì nghĩ rằng cho dù kinh tế có tệ như trước (miễn đừng tệ như 2008) thì the FED khó có lý do để xin thêm QE3. Đơn giản là những gì đã và đang xảy trong kinh tế sẽ khó làm cho QH mạnh tay mà cho thêm. Market hiện tại đang ở 1 thế lưỡng lự. USD mạnh thì không hẳn cho dù QE2 chấm dứt, nhưng nó yếu cũng không xong vì EUR đang bị hit. Sự kiện Greek default là một sự việc hiển nhiên, mặc dầu người ta đang cố tình vá víu nó. Tại vì khi số nợ (2nd tranche) sắp tới đáo hạn thì Greece sẽ hết tiền. Câu hỏi hiện tại là người ta sẽ chia số tiền lổ này như thế nào. Đồng ý là số tiền Greece không lớn, nhưng phía sau nó còn nhiều quốc gia lớn hơn. Spain là 1. Germany đang float the ideas of having the private market takes a big chunk. Mà nếu private market (aka the banks) take the hit thì người ta sợ hiện tượng 2008 của US hiện về. Đó là background của sự việc đang xảy ra trong FX market. Và sự kiện này hiển hiện lên rỏ nhất ở các big banks. Bởi thế bác nào muốn dò nhịp tim của đồng Euro thì cứ xem tụi banks. Đơn giản vì banks carry the most risks in FX and fixed-income market.
Riêng về phần T/A thì đây là giai đoạn đầu tiên kể từ tháng 2 mà EURUSD trade below the Ichimoku cloud. Ichimoku cloud vốn là moving averages, và moving average vốn là giá (raw prices) xuất thân. Raw prices còn được xem là random noise. Và randomness, nhất là trong financial market, thường theo nguyên lý Mean Reversal. Mean reversal là kết quả co giản của giá. Nghĩa là sau khi nó co thì nó giản. Và sau khi nó giản thì nó lại co. Sự kiện nó co lại, toán học gọi đó là mean reversal của giá. Traders lôi chiêu này về để tính sát xuất "đàn hồi" của giá khi nó giản khá xa vùng moving average. Đó là T/A của 50 năm nay. Tuy nhiên cá tính thứ nhì của giá mà ít thấy ai nhắc đến là sự kiện giá bung rộng sau khi nó co. Dựa trên nguyên lý này traders có thể trade theo sự co giản của giá vòng vòng điểm Ichimoku cloud. Thành ra, trên nguyên lý đó khi giá nằm tại các cloud như hiện tại thì sát xuất nó bung rộng (giản ra) rất cao. Nếu nó bung trong trường hợp này thì nó sẽ bung xuống thay vì bung lên vì trend đã có. Target price cho downside hiện tại có thể tính qua phương cách measure move bằng cách xem cái down leg trước đó để tính ra qua phương pháp Fibonacci.
Cách tính measure move. Sau khi có được 1 down leg đầu tiên thì người ta dùng chiều dài của nó để làm target cho cái next down leg. Thông thường thì chiều dài của nó tương tự với chiều dài của cái down leg 1. Nhưng rất ít khi nó đi đúng cái đó. Thành ra, người ta dùng fibonacci để tính ra target price. Thí dụ trên cho thấy cái down leg 1 là 0.099; vậy muốn tính ra các điểm mà giá có thể dừng chân là lấy 0.099 nhân với chỉ số fibonacci. Khởi đầu đi là các điểm fibonacci ratio như: 0.38; 0.5; 0.68 vv....Nhưng nếu giá đi xuyên qua cách ratios đó thì fibonacci sẽ biến thành fibonacci extension. Đó là lúc giá sẽ đi theo các extension ratios: 1.38; 1.5; 1.68 v.v......Muốn biết giá sẽ theo fibonacci ratio hay fibonacci extension thì có thể xài elliot wave để làm một tiên đoán tổng quát. Có thể xem cái 2nd down leg là cái 3rd wave trong Elliot. Nếu giá thật sự in 3rd wave thì fibonacci extension sẽ dể xảy ra hơn. Vì 3rd wave in elliot là cái wave lớn và mạnh nhất. Các bác có thể dùng cái này trong những time frame khác nhau.
Riêng về đồng EURUSD từ hôm nay cho đến thứ 4, ngày the FED họp, có lẽ chỉ trade quanh quẩn dưới đám mây màu blue và trên cái lằn short-term trend line màu vàng. Nó break out/down ra khỏi hai cái này trước ngày đó thì chắc chắn phải có news gì. Bằng không thì nó khó ra lém.
Định nghĩa cơ bản:
Ichimoku Kinkou-Hyo là một kỹ thuật do Goichi Hosoda một nhà báo Nhật lập ra từ trước chiến tranh thế giới thứ 2. Cùng với candlestick, nó đã trở thành niềm tự hào của người Nhật. Vì tiếng Nhật khá là khó đọc nên người ta hay gọi tắt là Ichimoku hay viết tắt là IKH. Nghĩa dựa theo tên của kỹ thuật này là "một cái nhìn về đồ thị cân bằng" (Ichimoku - cái nhìn, Kinkou - hài hòa, Hyo - biểu đồ giá). Cân bằng và hài hòa là cái người Nhật luôn luôn kiếm tìm. Kỹ thuật này đo những trung điểm của các giá cao và giá thấp trong các khoảng thời gian khác nhau.
Các khoảng thời gian gồm có 3 loại, nguyên bản là 26, 52 và 9, tương tự như các khoảng thời gian trong chỉ số MACD, trong đó 9 đóng vai trò như thời gian của đường tín hiệu. Các khoảng thời gian này được lập từ khi một tuần làm việc có 6 ngày. Bây giờ một tuần làm việc có 5 ngày nên người ta cũng hay chỉnh lại các khoảng thời gian là 22 (số ngày làm việc trong một tháng), 44 (số tuần làm việc trong một năm) và 7 (hoặc 8, một tuần rưỡi). Người ta cũng có thể dùng các time periods khác như: 5, 13, 26.
Ichimoku gồm 5 đường: Kijun, Tenkan, Chiku, Senkou Span A và Senkou Span B. Chà khó đọc và khó nhớ nhỉ. Chẳng hiểu ý nghĩa là gì.
1. Kijun hay Kijun-sen theo tiếng Nhật là Trend Line (thôi khỏi dịch ra tiếng Việt nhỉ). Kijun = (đỉnh cao nhất + đáy thấp nhất) / 2 tính trong khoảng thời gian 26 ngày vừa qua (Kijun-sen period). Kijun cũng còn được gọi là Base Line.
2. Tenkan-sen là Signal Line, đường tín hiệu. Tenkan = (đỉnh cao nhất + đáy thấp nhất) / 2 tính trong khoảng thời gian 9 ngày vừa qua(Tenkan-sen period). Tenkan còn gọi là Conversion Line.
3. Chikou (Chinkou, Chiku) là Lagging Line, đường trễ chính là giá đóng cửa của 26 ngày trước.
Senkou Spans A và B hay còn gọi là Leading Spans tạo thành các đám mây Cloud (tiếng Nhật là Kumo).
4. Senkou Span A = (Tenkan Line + Kijun Line) / 2 của 26 ngày trước đây. Tức là trung bình cộng của Kijun và Tenkan dịch về phía trước 26 ngày.
5. Senkou Span B = (đỉnh cao nhất + đáy thấp nhất) /2 tính trong khoảng thời gian 52 ngày đã qua của 26 ngày trước đây. Tức là giống như cách tính Kijun và Tenkan nhưng là tính trong khoảng 52 ngày và dịch về phía trước 26 ngày.
Như vậy tóm lại cho dễ nhớ chúng ta có đường tín hiệu (Tenkan), đường xu hướng (Kijun), đường trễ (Chikou), đường dẫn (Senkou) A và đường dẫn B. Khoảng cách giữa đường dẫn A và đường dẫn B tạo thành mây.
Tenkan - Đường xu hướng.
Nếu giá nằm trên đường xu hướng, có thể giá còn lên nữa. Nếu giá bắt đầu cắt đường xu hướng, có thể xu hướng sẽ thay đổi. Nếu đường xu hướng đi lên, giá có thể lên và ngược lại. Một tín hiệu tốt của đường xu hướng là thể hiện trạng thái mua thái quá và bán thái quá của giá.
Kijun - Đường tín hiệu.
Nếu đường tín hiệu cắt đường xu hướng từ dưới lên, có thể giá sẽ tăng (cái này khác với MACD) và ngược lại.
Nếu đường tín hiệu đi lên hoặc đi xuống, thị trường có xu hướng. Nếu đường tín hiệu đi ngang, thị trường có thể sideway.
Chiko - Đường trễ.
Nếu đường trễ và thị trường cùng hướng, đường trễ sẽ củng cố thêm xu hướng. Nếu đường trễ nằm trên đường giá, nó củng cố cho tín hiệu tăng giá (nếu có), ngược lại, nếu đường trễ nằm dưới giá, nó củng cố cho tín hiệu giảm giá (nếu có). ok Kumo - Đám mây
Nếu giá nằm giữa hai đường dẫn A và B, tức là lọt vào đám mây, thị trường có thể là đi ngang và các đường dẫn này đóng vai trò như đường hỗ trợ và kháng cự.
Nếu giá nằm phía trên đám mây, các đường dẫn A và B sẽ là đường hỗ trợ. Nếu giá nằm dưới đám mây, các đường dẫn lại là đường kháng cự.
Nếu đám mây dày, mức kháng cự và hỗ trợ tốt, volatility tăng. Ngược lại, đám mây mỏng thì volatility thấp, thị trường sideway.
Các tín hiệu tăng giá hay giảm giá nằm ngoài đám mây sẽ là rất mạnh. Ngược lại các tín hiệu tăng giảm giá nằm trong đám mây thì không mạnh bằng. Như vậy, tín hiệu tăng giá bên dưới đám mây là rất yếu, tín hiệu giảm giá phía trên đám mây cũng vậy.
à Anh VC: Phải rồi. Cách xài chart này nằm trong bí ẩn của các đám mây. Điều mà người mới xài nó nên lưu ý là nó không có một con số nhất định chính xác như là moving average, hay MACD. Nó là một vùng (đám mây) bao phủ giá. Và cũng vì là một đám mây như thế cho nên khi xài đúng, hay là khi giá lọt vào vùng đó rồi thì rất ít khi thoát ra nhanh như vượt qua một moving average. Cái dở của các chỉ số TA của Tây phương là các chỉ số này đưa ra một con số chính xác. Thí dụ như đường moving average 25-day trên chart hiện tại. Nếu dựa vào đó thì người ta sẽ vui mừng, vội nghĩ rằng một up trend đã thành hình..v..vv. Nhưng ai trade lâu rồi cũng biết hai hiện tượng bull trap và bear trap thường xảy ra trên chart. Ví dụ của bear trap là nếu VNI tuy có vượt qua lằn moving average này hôm thứ 6, nhưng vài ngày sau nó quay đầu đi xuống. Nếu hên thì nó dừng lại ngay lằn moving average. Còn xui thì nó break down luôn. Lúc đó người trader mới vở lẽ ra rằng mấy ngày trước đó thật sự là một cái trap. Hiện tượng technical bear trap này bạn sẽ thấy rất rỏ, rất thường trong các thị trường mà dân chuyên nghiệp trade nhiều, chẳng hạn như currency. Ngược lại nếu xài Ichimoko chart thì đám mây hồng sẽ là tín hiệu báo cho bạn biết về một viễn ảnh của một bear trap có thể xảy ra. Nó giúp bạn coi chừng, và đừng mừng quá sớm. Theo kinh nghiệm của tôi thì khi đám mây (up/down trend) mà thu hẹp lại thì lúc đó mới có nhiều hy vọng. Cách xài đám mây này cũng giống giống như là cách xài MACD histogram. Một điều mà các anh nên nhớ là TA không phải là phải chính xác 100%, nhất là ở các thị trường như thị trường VN. Chúng ta cứ kiếm một vùng nào đó là đúng đủ rồi. Vì nếu bỏ thời gian ra đi kiếm một con số chính xác sẽ không bao giờ được. Như mấy hôm trước, tôi có nói rằng nếu VNI không qua được lằn 25-moving average trong hai ngày nữa ( thứ 5, 6) thì nó sẽ retest. Hôm đó là thứ 4 tuần trước. Sang thứ năm, nó nằm yên. Đến thứ 6 nó lại tiếp tục đi lên. Tôi cũng có nói, momentum của nó còn mạnh. Anh em cứ ride the trend đi. Khi nào thấy nó xìu xìu xuống thì nhảy ra. Một điều mà anh em nên lưu ý là nếu nó đi càng cao thì xác xuất retest lại các điểm như 950-970 càng thấp dần. Thay vào đó sẽ là, đường 25-day moving average. Hiện giờ thì chưa biết sẽ là đường nào, 950-970 hay là 25-day moving average.
Riêng về kỷ thuật Ichimoku thì tôi thường cắt nữa khoảng thời gian (default)ra để dùng làm short-term time frame cho index. Mấy anh cứ việc cắt mấy con số đó ra làm đôi thì sẽ có cái giống giống của tôi thôi. Nếu có sai chạy tí cũng không sao. Tại vì data tôi lấy từ BSC xuống nhiều khi nó cũng sai lệch. Hơn nữa, đâu cần phải giống của tôi mới gọi là chính xác. Chúng ta chỉ cần kiếm một vùng khái niệm đó để biết rằng đó sẽ là resistance hay support thôi. Xài như thế nó mới chính xác hơn là cần phải có một con số thật chính xác. TA là một nghệ thuật, chứ không phải là một hard-core science. Chính xác không bao giờ có.
Ichimoku chắc chắn không đơn giản, bởi vì nó không đưa ra con số. Chúng ta phải đọc thế của nó trong tổng thể các đường và mây, phối hợp với candlestick. Quả là một tuyệt chiêu của người Nhật. Ngoài ra thay đổi các time periods để nhìn nhận thị trường trong các khoảng thời gian phù hợp cũng là một kỹ thuật không dễ nắm bắt.
Người Nhật có hai tuyệt kỷ. Candlestick và cái này. Candlestick dùng để làm entry/exit trên phương diện của TỪNG NGÀY một, hay là dùng để dò la điểm xoay chiều của trend dựa vào 3 candle. Ichimoko dùng để đo trend nói chung. Nó không dùng để làm điểm ra vào một cách chính xác, hay dùng để làm day trading như các chỉ số TA của Tây phương. Nhưng dùng trên một time frame chừng hai tuần trở lên thì khá chính xác.
Tôi thường set up một screen với 4 cái windows. Mỗi một window là một cặp tiền. Thời gian (periodicity) của nó thì tùy theo giao động của thị trường. Nếu nó giao động mạnh thì tôi xài 1 hour chart. Qua cái screen khác thì tôi xài 15-minute đến 30-min chart. Và cái cuối cùng là 5- min chart, rất ít khi tôi xài 1-min chart. Nếu có, chỉ là lúc thị trường giao động thật mạnh, hay thật buồn ngủ thì mới xài nó. Điểm chính là đi kiếm các divergence của các chart này với nhau. Nếu có signal trong a shorter time frame, chẳng hạn như 5-minute chart, thì tôi đi kiếm cái confirmation đó trong các longer-time frame. Nếu mọi việc êm xuôi thì tôi nhìn cái 5- minute chart để kiếm đường ra vô. Trong 5-minu chart đó, tôi nghiêng về candlestick nhiều hơn. Kiếm các candlestick formations để làm signal ra vô, chứ không xài indicators nhiều nữa. Set up kiểu như tôi thì hơi khó gặp signal lắm. Vì mọi thứ phải line up gần giống nhau. Như nếu có được thì đó là một signal hầu như rất chắc chắn để make quick $.
Quote from: oainot ( langvanlam )
Trước đây,chúng ta đã cùng nhau tìm hiểu những nét cơ bản nhất của kỹ thuật Ichimoku. Bây giờ, chúng ta hãy cùng xem xét kỹ thuật này dưới góc độ khác, xuất phát từ bản chất của các định nghĩa.
Trước tiên chúng ta hãy thử ôn lại các tên gọi khó nhớ kiểu Nhật. Năm đường trong Ichimoku có thể chia tạm thành 3 nhóm.
Nhóm thứ nhất gồm Tenkan và Kijun (đường tín hiệu và đường xu hướng, có khi còn gọi là đường cơ sở và đường thay đổi). Trong đó, Kijun có vẻ ít dao động, "nền nã" và "cứng cáp" hơn, nó như cầm trịch cho xu hướng. Còn Tenkan thì dao động quanh Kijun, lúc lên trên, lúc xuống dưới, báo hiệu sự thay đổi của Kijun.
Chúng ta thử "diễn nôm" ý nghĩa của Kijun và Tenkan nhé. Kijun là trung bình cộng các điểm cao nhất và thấp nhất của giá trong 26 ngày (thời gian có thể thay đổi tùy theo time frame). Tenkan là trung bình cộng các điểm cao nhất và thấp nhất của giá trong 9 ngày. Đây thực sự là một kiểu Moving Average 26 ngày và 9 ngày kiểu Nhật.
Nhóm thứ hai gồm Senko A và Senko B (đường dẫn A và đường dẫn B), tạo thành Kumo (đám mây). Senko A nằm trên Senko B tạo thành Kumo Up. Senko A nằm dưới Senko B tạo thành Kumo Down. Quan hệ giữa Senko A và Senko B cũng gần như Tenkan đối với Kijun.
Senko A là trung bình cộng của Tenkan và Kijun 26 ngày trước.
Senko B là một loại MA kiểu Nhật (Tenkan hay Kijun) của 52 ngày trễ đi 26 ngày. Tức là tính tại thời điểm trước đây 26 ngày, thể hiện vào hôm nay.
Kumo như bóng mây của quá khứ (đến thời điểm 26 ngày trước đây). Vượt lên bóng mây tức là đang tăng giá, nằm dưới bóng mây tức là đang giảm giá. Nó mang quá khứ đến hiện tại để chúng ta dễ bề nhận định.
Nhóm thứ ba chỉ có Chiko (đường trễ). Nó chính là giá đóng cửa của ngày hiện tại đặt vào vị trí 26 ngày trước. Bản thân nó không nói lên gì nhiều. Nó chỉ cung cấp thông tin bổ sung củng cố hoặc không củng cố tín hiệu từ các đường khác. Ngược chiều thời gian với Senko A, Senko B và Kumo, Chiko đặt giá hiện tại vào quá khứ 26 ngày trước đây để so sánh.
Thông số Horizotal Shift (có lẽ mỗi Metastock dùng) mà có người băn khoăn là để thiết lập độ dịch chuyển về thời gian của cả Senko và Chiko.
Quote from: mthi
mthi đang tim hiểu về IKH, nhưng có điều thấy không hiểu muốn nhờ anh VC , anh oainot và các anh chị giúp giải thích thêm về Senkou span A và Senkou span B, đó là: -Senkou span A là 1st preceding span. Nó là trung bình cộng của tenkan và kijune và plotted ahead 26 ngày
-Senkou span B là 2nd preceding span. Nó là trung bình cộng của Highest high và Lowest low của past 52 period và plottted ahead in 26 period.
Mthi cũng đã thấy ở một số chart thi Kumo phai "đi trước" closing price 1 đọan, va trên chart thì kumo phải xuất hiện "dài hơn" so với đường giá. Nhưng trong metastock 10 thì khi dùng IKH dều chỉ thấy kumo biểu diễn chỉ "dài" bằng đuờng giá.
Vậy có gì không ổn, và có thể nào "chỉnh sửa" công thức trong metastock dể kumo được thể hiện như đúng trong định nghĩa về nó được không.
Quote from: oainot ( langvanlam )
Mình thì chưa xem kỹ các đồ thị Ichimoku ở các phần mềm khác ngoài Metastock. Nhưng Metastock là chuẩn rồi đấy. Không cần chỉnh sửa gì đâu. Mình nói thế này xem có đúng ý Mthi không nhé.
Mthi muốn các đám mây hiện ra phía trước đường giá đúng không? Hãy để ý đến đường trễ Chikou. Nó là gì? Nó chính là đường giá của hiện tại vẽ lùi về bên trái 26 ngày. So sánh các vị trí tương đối của đám mây với đường trễ Chikou này thì đám mây hiện tại ở phía trước đường trễ Chikou. Đó chính là điều Mthi đang cần tìm.
Có thể ở một số nơi người ta sắp đặt hơi khác. Nhưng về cơ bản là vậy. Cũng xin nói thêm là Ichimoku dễ "mê hoặc lòng người" lắm đó. Nhưng nó không cho ta một chỉ dẫn rõ ràng là giá sẽ đi lên hay đi xuống đâu. Nó khó nắm bắt lắm đó. Có vẻ phụ nữ thích những đám mây và cũng nhạy cảm hơn với những tín hiệu tương đối "mơ hồ" của Ichimoku. Tín hiệu nó cung cấp lại cũng trễ nữa. Nên dùng nó để xác nhận một trạng thái của thị trường hơn là cảnh báo về hướng đi sắp tới.
Quote from: mthi
Anh Oainot nói "trúng tim đen" của mthi rồi. Đúng là có bị IKH "mê hoặc ' vì thấy người ta nói IKH cho cùng 1 lúc nhiều tín hiệu : cho biết trend of market, signal for long/short... nên mthi thấy "ham" quá.
Cũng " đua đòi " học hỏi TA, nhưng thấy nó có nhiều chỉ số và mthi cứ bị rối tinh rối mù.
Thấy IKH có vẻ như " all in one" nên ham quá, định cố công " theo đuổi" Nhưng mà cũng thấy rất là khó để hiểu và nắm bắt nó thật.
mthi đang tìm hiểu về ý nghĩa dấu hiệu của từng đường đưa ra. Nhưng mthi hiểu chikou chỉ cho dấu hiệu của mức so sánh giá hiện tại với giá của quá khứ, qua đó để có các cảm nhận về trend hiện tại như thế nào so với " quá khứ".
Nhưng kumo thì là "data quá khứ", nhưng được biểu diễn trước 26 period (ngược với chikou, trong ý nghĩa về thời điểm biểu diễn, chứ không phải ý về mặt giá trị). Nên nếu, mình thấy kumo hiện ra trước, biết nó hồng hay xanh và vị trí tương đối của nó với giá hiện tại thì có thể mình suy đóan được phần nào xu hướng của thị trường. mthi suy luận như thế có đúng không?
Nhân tiện, anh oainot có thể cho ý kiến của anh về tín hiệu mua/bán mạnh yếu là khi nào được không. mthi đọc trên net thì thấy có hai trường phái " ý kiến". Có khi thấy người ta nói strong buy/sell signal xảy ra khi tekan crosses kijune from below/topdown khi kumo đang ở trên. Ngược lại cả tín hiệu mua/bán đều là yếu khi kumo ở dưới.
Nhưng có chỗ mthi lại thấy người ta nói strong buying signal khi tekan crosses kijune from below và kumo phải đang ở trên, strong selling signal khi tekan crosses kijune từ trên xuống và kumo phải ở dưới. Ngược lại là tín hiệu mua yếu và bán yếu.
Quote from: oainot ( langvanlam )
Nói riêng về vị trí tương đối của đường giá so với các đám mây thì có thể nói sơ thế này: Nếu giá đang đi lên và ở phía trên mây xanh thì rất tốt. Đám mây xanh như có một lực nâng đỡ giá. Khi giá xà xuống sát đám mây xanh, hoặc mây xanh phát triển lên, chạm vào giá thì lúc đó lực nâng đã yếu. Tuy vậy nếu giá lọt xuống dưới một vùng mây xanh thì vẫn như có một lực hút làm giá chưa rơi nhanh được.
Nhưng nếu đám mây chuyển màu hồng thì tình hình sẽ khác. Nó như có một lực đè lên giá làm giá không tăng nhanh được hoặc đẩy giá giảm thêm. Cho dù giá có vượt được lên trên đám mây hồng thì lực hút vẫn hiện diện làm giá không đi xa được. Nhưng tất cả những lực trên đều rất mơ hồ. Ichimoku chỉ cho chúng ta thấy một cách trực quan những gì đang diễn ra, những gì đang nâng đỡ hay cản trở giá. Nhưng nó không đo lường được cụ thể, định lượng và kịp thời.
Comments
Post a Comment