BASIC INDICATORS
1. XÁC ĐỊNH TREND
Bài học chính của trading, trong tất cả các
market, là đi theo hướng chính của thị trường đã và đang đi. Đó gọi là TREND.
Trend nhiều khi có từng đợt, giống như đợt sóng. Up trend và down trend. Mỗi
một đợt sóng nhiều khi kéo dài thật lâu, nhưng nhiều khi cũng thật ngắn. Không
đợt sóng nào giống nhau. Công việc chính của bạn trong thị trường là dò các cơn
sóng, và đi theo nó. Đơn giản vậy thôi. Tuy nói ra thì nghe rất đơn giản, nhưng
trên thực tế thì không đơn giản tí nào. Nhưng nếu bạn quyết định chọn nghề này
để làm kế sinh nhai thì bạn phải ráng tìm các đợt sóng của thị trường mà đi
theo, nếu bạn muốn sống còn với nó. Điều thứ nhì mà bạn nên biết là đừng bao
giờ cố gắng tìm kiếm hai điểm quan trọng nhất của thị trường. Đó là hai điểm
cao nhất (top) và điểm thấp nhất (bottom). Từ lúc thị trường tài chánh được
trao đổi mua bán đến nay cũng ít gì hơn 100 năm. Trong khoảng thời gian dài hơn
một thế kỹ này đã có không biết bao nhiêu nhân tài bỏ công, bỏ sức ra đi tìm
hai cực này. Tất cả đều là vô vọng. Bạn có thể may mắn kiếm được nó một vài lần
trong cuộc đời trading của mình, nhưng đừng nghĩ là bạn có thể sống trong thị
trường bằng cách đi kiếm hai điểm này. Cho nên bài học thứ 3 trong cuộc chơi,
và cũng là bài học để sống còn, là đừng nên kiếm hai điểm cao nhất và thấp nhất
để mua và bán. Top và bottom thường xuất hiện vào những lúc bạn không ngờ nhất,
và chỉ SAU KHI xuất hiện rồi thì bạn mới biết đó là Top hay Bottom. Thói thường
của người là mua thấp bán cao. Thói thường của thị trường là không mua thấp, và
cũng không bán cao. Chỉ cần mua bán khúc chính giữa thôi. Bạn làm được như thế
dài hạn thì cũng đủ giàu rồi.
Riêng về các phân tích market thì để tôi chia
sẻ cho bác vài điều căn bản.
Thứ nhất khi nhìn vào market hiện tại bác đặt
câu hỏi là trend trong thời gian qua là thế nào? Định nghĩa thời gian tùy theo
từng người. Theo tôi, nếu mình xài daily chart thì thời gian đó là 3 tháng.
Hoặc một cách khác là bác kiếm điểm reactionary high/low gần nhất và lấy đó làm
mốc thời gian để bắt đầu. Nếu áp dụng nguyên lý này thì bác có thể nhìn lại từ
lúc đầu tháng 3 cho đến nay. Đó là khoảng thời gian mà VNI đã xoay chiều. Còn
nếu bác xài phương pháp thứ hai là kiếm reactionary high/low thì bác nên xài
cái điểm failure high là 1070. Đó là cái điểm mà VNI bounced từ 905 về nhưng
không đủ sức để retest its former high of 1170.
Thứ hai, sau khi định nghĩa được khoảng thời
gian mình muốn phân tích thì bác mới đi kiếm những formations quan trọng xảy ra
trong thời gian này. Market là một câu chuyện trường thiên không đoạn dứt. Mỗi
ngày qua là một trang mới của câu chuyện được viết. Các trang trước là tiếp nối
câu chuyện cho trang sau. Nếu kiếm được một formation quan trọng trong các ngày
qua thì đó là một biến chuyển của câu chuyện. Biến chuyển này nó có thể ảnh
hưởng đến các ngày sau đó. VNI hiện tại nó một biến chuyển trong tuần trước. Đó
là nó lên 3 ngày liên tiếp, với ngày chót là một huge up day. Bác lấy
formartion này làm cái mốc cho tuần tới. Bác hiểu tới đây chưa? Ba ngày qua tạm gọi là dấu hiệu
xoay chiều. Tại sao gọi như thế? Tại vì trong một down trend mà bác có 3 ngày
liên tiếp up. Muốn được như thế thì phải có một sự quyết định lựa chọn trong
đầu của người investors, chứ không phải là ngẫu nhiên. Nếu ngẫu nhiên thì số
ngày up in a down trend thường là 1, hoặc 2. Qua đến 3 là có nhiều hiện tượng
thay đổi hơn ngẫu nhiên. 3 là con số bí hiểm trong candlestick, và trong nền
văn hóa Đông Phương.
Thứ 3 là sau khi có một niềm hy vọng le lói như
hiện tại, bác cần xác định là mức độ đáng tin của nó. Vì sau khi xác định
được mức độ này rồi thì bác mới có thể xài nó để phân tích các thức khác, chẳng
hạn như nó sẽ rebound bao nhiêu và bao cao. Hiện giờ chúng ta đang trong giai
đoạn này đấy. Chúng ta có 3 up days. Nhưng mức độ đáng tin của nó là bao cao.
Mức độ chính xác của một rebounce thường đi chung với mức độ accumulation trong
khoảng thời gian đó. Cũng vì thế mà cái chart phía trên tôi có post một
chỉ số rất đơn giản, gọi là accumulation index. Chỉ số này đo mức độ "gom
hàng" trong thời gian gần đây nhất. Nếu 3 ngày qua là một bottoming signal
thì con số Accumulation index này sẽ tăng hay đã tăng mạnh (slope) so với slope
của giá. Nếu hai cái slope này chỉ đi ngang ngang với nhau thì sức mạnh đó
không đáng kể. Điều mà bác muốn thấy là slop của Accumulation index tăng mạnh
so với cái của VNI. Bây giờ cái đó chưa có cho nên tốt nhất là vào ít ít thôi.
Xu hướng, hay còn gọi là trend, có thể kiếm qua
một trong phương cách đơn giản sau đây: Moving average & Trend line. Moving
average là giá trung bình của stock trong thời gian nào đó. Anh có thể chọn
thời gian là từ 1 ngày đến 200 ngày. Moving average này được tượng trưng bằng
một đường ngoàn ngoè chạy theo giá. Nếu trong khoảng thời gian chọn lựa đó,
moving average đi lên thì anh có thể tạm coi là stock đang đi lên. Phương cách
thứ hai là vẽ trend line. Phương pháp này đòi hỏi một nghệ thuật nhìn giá và
kiếm những điểm quan trọng trên chart để kết nối nó lại với nhau để tạo thành
một đường thẳng. Chung qui là phương pháp này là một nghệ thuật. Anh phải kiếm
trên chart những điểm cao nhất trong thời gian qua. Nếu anh chọn thời
gian là 3 tháng thì trong ba tháng đó anh hãy kiếm những ĐIỂM CAO NHẤT của
chart. Bắt đầu bằng điểm cao nhất, xuống đến điểm cao thứ nhì, thứ ba. Nếu ba
điểm nay mà nằm trên một đường thắng với nhau thì đó tạm gọi là một trend line.
Những điểm cao này, traders gọi là REACTIONARY POINTS của chart, vì nó tượng
trưng mức độ tình cảm mạnh nhất của investors trong thời gian qua. Đây là một
điểm tình cảm rất khó đạt, chỉ trừ khi investors "xúc động" quá mới
đạt đến. Vì nó là những điểm gọi là EXTREME, cho nên nó được tương trưng cho
một vòng đai tình cảm của investors. Vòng đai này rất khó gãy, thành ra đó cũng
có nghĩa là giá support/resistance trên chart. Nếu gãy các điểm này thì đó có
nghĩa là tâm tình của investors đã xoay chiều. Một là họ đã nghĩ khác, họ chấp
nhận một giá khác mà lúc trước họ chưa chấp nhận được. Thí dụ như là anh đang
mua. Giá ở các điểm extreme là 100, 110 v.v.v...Ở những điểm này lúc xưa
investors sẽ bán hoặc mua. Nhưng ngày nay họ lại không để ý nhiều vì giá đã
break out/down. Lý do mà họ không để ý nữa là vì trong đầu họ đã có một sự thay
đổi về giá trị của stock. Thành ra, support và resistance line bị gãy. Ơ trong
TA không gì là tuyệt đối cả. Rất nhiều khi formation đưa ra là đúng, nhưng giá
lại không đi như ý muốn. Đó là tại sao người ta gọi TA là một nghệ thuật nhiều
hơn là một môn khoa học. Khả năng thu thập và xài nó tùy thuộc rất nhiều vào
kinh nghiệm bản thân.
Em không hiểu tại sao 2 điểm anh chọn là
điểm reactionary points .Em thấy còn nhiều điểm còn cao hơn mà (ví dụ chỉ xét
trong tháng December).
Cách vẽ chart:
1. Chọn khoảng thời gian. Thông thường thì 6 tháng trở lên,
bắt đầu từ hôm nay.
2. Trong khoang thời gian đó, bạn nhìn hướng đi của giá một
cách tổng quát.
3. Sau đó bạn kiếm 3 cái đỉnh trong khoảng thời gian đó. Ba
đỉnh đó phải có những yếu tố sau đây. Đỉnh cao thứ nhất thấp hơn đỉnh cao thứ
nhì, và cái thứ nhì thấp hơn cái thứ 3: Đó là định nghĩa căn bản của một
UPTREND. Khi nối kết 3 đường này lại với nhau thì bạn sẽ có một con đường thẳng
đi lên. Người ta gọi đó là HIGHER HIGH. Đó là tượng trưng cho một up trend.
Down Trend thì ngược lại.
Anh VC có thể giải thích cho Em là tại
sao khi vẽ chart Anh lại nối cái first peak với 2 điểm lower gần đây. Đấy có
phải là cách để xét điểm kháng cự (support) khi trend đổi chiều từ up trend
sang downtrend không?
Yeah...đó là resistant line khi anh vẽ một
đường kết nối cái LOWER HIGHS (PEAK) lại với nhau.
Thế nếu từ downtrend sang uptrend thì sẽ
xác định mức resistance như thế nào
Trend không đổi chiều down sang up down liền.
Nó gãy các support trước rồi mới xoay chiều. Phần lớn break out quay lại
retest điểm break out nó một lần nữa trước khi đi luôn. ADX là chỉ số đo sức
mạnh của trend. Điểm cut off của nó thường là 20. Có nghĩa là trên 20 thì trend
còn sức. Dưới 20 là sức mạnh của trend hiện tại rất yếu. Dĩ nhiên gặp trường
hợp quá tệ, nó có thể là 5 hoặc 10, hay là một con số nào khác đó. Nhưng điểm
chính vẫn là cao hơn hay thấp hơn 20. Ở đây tôi dùng con số 20 làm một cái mốc
để đánh dấu cái suy sụp của up trend trong VNI. Trend là một đường thẳng tiếp
nối ít nhất là 3 điểm lại với nhau. 3 điểm đó phải có cá tính như sau. Nếu là
một up trend thì phải có HIGHER HIGHS & HIGHER LOWS. Down trend là LOWER
HIGHS & LOWER LOWS.
Bình thường nối 3 điểm high với high sao
lại nối high với low.
Khi một điểm high mà bị một điểm high khác đứng
cao hơn (trong hình điểm đó được gọi là lower high) thì điểm đó là một
REACTIONARY POINT sau này khi trend xoay chiều. Thường thường khi tuột từ phía
trên xuống thì giá thường dừng lại ở điểm cao lúc xưa (former high). Thành ra
đó là một điểm support trên chart ON THE DOWN SIDE. Song song với cái đó là
những series of lower lows. Mấy cái này cũng là support luôn nếu anh nối nó lại
bằng một đường thẳng. Trên chart ABT tôi xài support của một former high và nối
kết nó với đường thẳng của 3 cái lower low. Đây là một kiểu vẽ cho những người
có chút kinh nghiệm. Anh mới học thì nên thực tập nối kết high với highs hoặc
low với low trước cho quen mắt đi. Khi quen mắt rồi thì tự nhiên anh sẽ nhìn ra
những điểm quan trọng trên chart cần phải kết nối lại thôi. Lúc đó anh không
cần phải lo kết nối high và low lại với nhau. Nhìn vào chart tự nhiên anh thấy những
điểm "bất thường" của nó liền.
Với uptrend thì nối các đáy, với
downtrend nối đỉnh cái này tôi biết và ý nghĩa của nó cũng được các bác giải
thích rồi nhưng trong trường hợp nào thì ta cần nối đỉnh với đáy hoặc ngược
lại, công dụng và ý nghĩa của nó ra sao mong bác Rick from stock giải thích
giúp, xin cảm ơn trước P/s tôi sẽ tìm đọc The Best Trendline Methods of Alan
Andrews
Phần đầu định nghĩa của trend anh đã nắm vững.
Phần thứ nhì thường làm người mới dể confuse đó là vì định nghĩa thứ nhì của
trend line là khi trend line gãy, và trend line có thể là resistance hay
support, thì lúc đó support sẽ trở thành resistance và ngược lại. Để tôi nói rỏ
hơn tí xíu. Thí dụ, anh đang có một up trend đi nhé. Và uptrend đó được định
nghĩa qua một lằn nối các đáy lại với nhau. Đó là support, đúng không? Xong
rồi, giá rớt. Và rớt DƯỚI lằn support này luôn. Có thể nó lọt xuống một vùng
đất khác trên chart và kiếm được support tại đó. Tuy nhiên, cái support cũ mà
nó vừa gãy đó, hiện giờ đang thành resistance của nó on the upside. Có nghĩa
khi nó cố gắng leo lên lại thì cái support ngày xưa bây giờ là cái đà cản mủi.
Cho nên khi vẽ trên chart từ một lằn connect các đáy lại với nhau trở nên một
lằn connect các đỉnh lại với nhau luôn. Đây là phần thứ nhì của định nghĩa
trend line và support/resistance. Trong quyển sách của John Murphy và Edward
Magee có nói về hiện tượng này.
Anh hiểu PIVOT POINT? Median line chỉ là một
con đường nối các điểm Pivot này lại với nhau. Pivot dựa vào lý thuyết average,
và Median là giá chính giữa của ngày. Đại ý là người ta xài nó như một đường
tượng trưng cho lực cung cầu. Nếu giá rớt xuống dưới nó thì theo nó sẽ có thể
đi xuống vì đó là bearish. Giá trên là bullish. Ý của tôi phía trên là của
REGRESSIONAL ANALYSIS khi tôi so sánh Median với Regressional analysis và BB,
chứ không phải tôi có ý nói là Median line như thế. Trong TA anh có 3 cách phân
tích giá, dựa và môn học statistics. Đó là Bollinger Band, Regressional
Analysis, và Median Line của anh. Cả ba chỉ số này dựa vào nguyên lý RANDOMNESS
của giá để tiên đoán giá tương lai, đặc biệt là hai chỉ sổ BB và RA. 80% là sát
xuất quay về đường Regressional Analysis một khi giá đã đi quá xa.
Median lines là một đường thẳng được vẽ từ các
điểm gọi là PIVOT POINTS, tạm dịch là điểm xoay chiều của trend. Gọi là xoay
chiều vì tại các điểm này, trend xoay chiều. Pivot points còn được gọi là
reactionary points, hay swing points nếu anh muốn xài danh từ mới. Nhưng nói
chung thì đây là một điểm mà trend xoay chiều.
Trong môn học Pitchfork của ông Allan Andrew
thì median line là một con đường dài được cấu tạo bởi 3 điểm, gọi là A-B-C. A
là điểm xoay chiều đầu tiên; B là điểm xoay chiều thứ nhì—ngược với hướng của
điểm A. Thí dụ, điểm A là một Reactionary High ở trên thì điểm B là một Reactionary
Low phía dưới. Điểm chót sẽ là C. Nối kết ba điểm này lại thì anh sẽ có ba lằn.
Lằn chính giữa gọi là lằn Median Line, và là lằn chính. Nó cũng là lằn của
trend line nói chung. Đó gọi là định nghĩa cũa Median line. Hai lằn còn lại
được gọi là Median Parallel Lines. Parallel = song song. Hai đường này chạy
chạy song song với lằn Median line chính; một trên và một dưới. Khoảng cách của
hai lằn này so với cái median line chính được gọi là SỨC MẠNH của giá. Tại vì
trong khoảng cách đó, giá rất dể lên xuống. Ngược lại, khi giá lên gần hay
xuống đụng một trong hai lằn này thì nó sẽ nhồi lại rất nhanh. Nhưng vì lý do
nào đó mà nó gãy luôn thì giá sẽ tăng cường độ (accelerate) rất nhanh sau khi
break out or break down khỏi các lằn median lines này.
Một trong những đặc điểm của lằn median line chính giữa (lằn
chính) là khi giá đi xuống từ phía trên thì nó 1) dừng lại khi chạm lằn này và
nhồi lên lại. Tuy nhiên, có trường hợp thứ 2) đó là nó bức luôn lằn này qua một
formation gọi là gap. Nó đi qua lằn này rất nhanh. Độ nghiêng (slope) của lằn
median line cũng là cường độ của trend. Slope càng cao thì trend càng mạnh.
Trend mà mạnh thì khoảng cách giữa lằn này và hai lằn trên dưới nó càng dể
đụng, hay nói cách khác rằng khi giá đang trend mạnh thì nó rất dể đụng hai lằn
trên dưới.
Một điều bạn nên biết về equity market là sau
một đợt correction mạnh như VNI đã có hiện tại thì các stocks mạnh lúc xưa rất
ít hồi phục lại, TRỪ KHI nó thật sự là good stocks. Ngày xưa, khi chưa có
correction thì vàng thau lẫn lộn. Bạn khó phân biệt được ai là giả ai là thiệt.
Nhưng sau vụ shake out này thì vàng ra vàng và thau ra thau. Đó là nói chung về
các former highflying stocks. Bây giờ thì rất khó nói là stocks nào sẽ lên lại,
và đại bàng nào sẽ thật sự gãy cánh luôn. Nhưng điều mà bạn nên lưu ý từ
đây về sau khi market lên lại, hay nếu nó có hên và lên luôn cao hơn nữa, MỘT
PHẦN LỚN các stocks hot ngày xưa sẽ không đi theo. Ngược lại sẽ có những stocks
khác vào thay chỗ nó. Người ta gọi đó là SECTOR ROTATION. Mỗi một giai đoạn của
thị trường thường có một sector dẫn đầu. Kỳ này chắc cũng thế. Điểm hy vọng là
các stocks highflying nào lúc trước mạnh và bây giờ lại không rớt thì có cơ may
retest điểm cao lúc xưa hay có thể đi thêm lên nữa. Đó là nói chung, và bạn nên
để ý điểm này. Equity market nó khác với currency hay bonds. Nó là một thị
trường thật sự cho đầu tư, chứ không phải cho trade. Và đầu tư có nghĩa là kiếm
giá trị, chứ không phải chơi theo volatility của giá. Cho nên khi market đi
sang một giai đoạn khác thì nó thường phản ảnh hiện tình kinh tế vài tháng
trước đó. Và kinh tế có co có tăng, các kỷ nghệ trong kinh tế cũng thế. Thành
ra, smart money họ rotate (chuyển) tiền họ đi theo dòng sông kinh tế. Đó chưa
kể các stocks nào ngày xưa cũng lên theo vì investors nghĩ là nó rất hot trong
giai đoạn đó. Nó có thể hot trong lúc đó, nhưng bây giờ thì không. Thành ra,
tới một điểm nào đó bạn nên chấp nhận sự thật và đi ra để bảo tồn vốn của mình.
Đừng ôm nó mãi.
2. Đường MA:
- Riêng về chuyện trend lên xuống thì tôi xài
Moving Average. Nếu giá nằm trên moving average thì ok. Nằm dưới là coi chừng.
Song song với cái đó, tôi dò ADX để kiếm sức mạnh của trend hiện tại, xem nó ra
sao. Mạnh hay yếu? Để xác định lại sự kiện giá và Moving average. Thêm vào đó
tôi filter (gạn lọc) nó bằng cách đợi 3 đến 5 ngày cho chắc ăn. - Trendline vẽ
rất dể anh chỉ cần kiếm 3 điểm trên một đường thẳng và nối nó lại với nhau. Đó
là trend line. Tuy nhiên, muốn kiếm sức mạnh của giá hiện tại một cách khoa học
hơn thì anh nên xài moving average. Vì con số này chiết thân từ giá mà ra. Nó
ôm sát giá với một function chính là định nghĩa giá ra sao. Nếu giá gãy dưới
một moving average thì đó là dấu hiệu suy yếu của nó trong hướng đi hiện tại.
Trend line nhiều khi không dò ra cái xoay chiều của giá chính xác bằng moving
average vì trend line cần các điểm rất đặc thù trên chart để thấy mới vẽ được.
Nếu không có thì rất khó vẽ. Nhiều khi muốn thấy các điểm này để vẽ anh cần giá
1) giao động nhiều hoặc 2) đã đi xuống khá sâu và tạo thành một hướng đi rỏ
rệt. Trong khi đó moving average thì chỉ cần break down là thấy rồi.
Anh V.C cho em hỏi là đối với TTCK Việt
Nam hiện nay thì việc áp dụng các đường Moving Average có phù hợp hay không?
Theo anh thì việc sử dụng các đường 4,9,18 ngày liệu có hiệu quả hơn đường
10,50 ngày hay không? Hay là kết hợp tất cả các đường này?
3 cái thông số thường dùng cho MA là 200, 50,
20. LÝ do dùng 200 ngày là vì 1 năm có khoảng 200 phiên giao dịch (không biết
sao chứ chắc Tây họ nghỉ nhiều nên có ít hơn ta thì phải) Vậy đường MA 200 phản
ánh xu hướng dài hạn. 1 năm 4 mùa, mà hình như CK cũng theo mùa, nên có đường
MA50 cho trung hạn. Ngắn hạn thì tuỳ anh à, nhưng đường 20 tương trung cho xu
hương qua các tháng, đường 10 cho 2 tuần...
Vì TTCK VN còn mới và ở giai đoạn tăng trưởng,
nên khỏi lo nhiều về đường 200 ngày. Theo tui anh chỉ nên tập trung vào đường
50 ngày cho xu thế dài hạn và 20 hoặc 10 ngày (2 tuần) cho xu hướng ngắn hạn.
Hiệu quả của sử dụng MA thì theo kinh ngiệm mỗi
người thui anh ơi. MA về cơ bản là trung bình của giá, cho nên nó chỉ nói nên
xu hướng của giá thôi, chứ mạnh hay yếu,biến động ít hay nhiều thì bản thân nó
không nói lên nhiều. Anh cứ thay đổi tham số cho phù hợp, thấy cái nào tốt thì
dùng, đại khái cứ từ 30-50 thì cho là trung hạn, dưới 20 thì coi là ngắn hạn, 5
hoặc dưới 5 ngày thì nói chung khôn nên dùng, mà tui cũng chưa thấy ai dùng thế
cả.
Tham số ngày càng nhỏ thì MA càng nhạy, nên khó chính xác.
Vì dụ anh dùng đường 5 ngày trong 6 tháng vừa qua thì nhảy ra, nhảy vào nhiều,
mà chẳng kiếm được bao nhiêu. DÙng đường 20 ngày anh có thể nhảy vào TT vào
tháng 11 và nhảy ra vào giữa tháng 3. Có 2 lần đường giá chạm đường MA 20,
nhưng không cắt qua, nên cũng không phải ra khỏi TT. Cũng khá tốt nhỉ??
Cho nên xác định trend vẫn là chủ yếu, xác định
được rồi thì anh dùng MA với tham số phù hợp mà hành động. VNI thì có thể dùng
mấy tham số chuẩn không sao, nhưng kinh nghiệm của tui là nếu xác định có dấu
hiệu chuẩn bị đổi chiểu hoặc có diver thì dùng MA nhạy hơn chút để chạy cho sớm.
Với tùng CP thì không như VNI. Mỗi cái nó có
đặc tính riêng, anh chỉ việc thử các tham số thấy cái nào phù hợp với quá khứ
thì có thể dùng để hy vọng nó tiếp tục phù hợp với tương lai. DÙng kết hợp
2 đường ngắn hạn và trung hạn cũng là một cách dùng phổ biến. Chẳng hạn kết hợp
MA20 và 40 thì có bác Ông Già chơi chứng khoán thủ qua rồi. Anh hỏi bác ấy xem
sao???
Em đã vẽ được 3 đường MA như anh chỉ,em
thấy là 3 đường này có dạng giống như đường giá, đường short-term thì mô tả sát
nhất đường giá, 2 đường còn lại thì có vẻ bẹt hơn. Theo như đường short-term
thì cái đầu nó đang chúc xuống, mô tả xu hướng giá đang đi xuống phải không ạ,
đường intermediate thì có vẻ đang đi ngang, còn đường long-term em thấy nó vẫn
hướng lên trên.
Trendline vẽ rất dể anh chỉ cần kiếm 3 điểm
trên một đường thẳng và nối nó lại với nhau. Đó là trend line. Tuy nhiên, muốn
kiếm sức mạnh của giá hiện tại một cách khoa học hơn thì anh nên xài moving
average. Vì con số này chiết thân từ giá mà ra. Nó ôm sát giá với một function
chính là định nghĩa giá ra sao. Nếu giá gãy dưới một moving average thì đó là
dấu hiệu suy yếu của nó trong hướng đi hiện tại. Trend line nhiều khi không dò
ra cái xoay chiều của giá chính xác bằng moving average vì trend line cần các
điểm rất đặc thù trên chart để thấy mới vẽ được. Nếu không có thì rất khó vẽ.
Nhiều khi muốn thấy các điểm này để vẽ anh cần giá giao động nhiều hoặc đã đi
xuống khá sâu và tạo thành một hướng đi rỏ rệt. Trong khi đó moving average thì
chỉ cần break down là thấy rồi.
Cái thứ nhất là 10 ngày. Đó gọi là short-term. Xong rồi, cái
thứ nhì là 20 ngày. Tạm gọi là intermediate, và cái thứ 3 là 50 ngày là đối với
MA.
Short-term Moving Average luôn ôm sát giá vì đó
gần như là giá rồi. Hai đường kia thì vì có time frame dài hơn cho nên nó phản
ảnh một sự thật về hướng đi của giá hơn là đường short- term. Ngoài ra, đường
long-term time frame thường được gọi là support, đặt biệt là 50 day và 200 day.
Tôi kêu bạn vẽ đường 50 day moving average vì muốn chỉ cho bạn biết cái quan trọng
của đường này. Một năm có 365 ngày. Đó là calendar days. Trading days chỉ có
khoảng 200 ngày mà thôi. Quarter có khoảng 50 ngày. 50-day moving average có
nghĩa là giá TRUNG BÌNH trong quarter đó. Nếu nó gãy @ 50 day moving average
thì có nghĩa là hướng đi của giá đã yếu rất nhiều. Còn đường 20-day moving
average là đường tượng trưng cho số ngày trade trong tháng. Đường đó cũng rất
quan trọng cho stocks so với currency vì đó là giá tượng trưng của stock trong
khoảng 1 thời gian là một tháng. Đây chỉ là concept về trend.
Thực hành bằng cách coi lại và xấp thứ tự từng
lằn moving average đi. Cái nào nằm trên và cái nào nằm dưới? Xong rồi với lập
luận mà tôi vừa nói bên trên thì bạn nghĩ gì về hiện tại của giá? Làm xong cái
đó sẽ có khái niệm về hướng đi của VNI trong hiện tại.
Khi nào thì dùng SMA và khi nào dùng EMA?
EMA thường được xài cho short term. Nếu chị cần
một thời gian dài để xem chu kỳ lên xuống của cổ phiếu thì SMA. Nếu chị chỉ cần
coi một thời gian ngắn từ một tháng đến 2 tuần thì nên xài EMA. Lý do là EMA
đặt nặng trọng tâm vào giá gần nhất hiện tại. Nó phản ảnh sự lên xuống của giá
trong giai đoạn ngắn nhất. Thông thường thì sự khác biệt của hai cái không có
nhiều, nếu giá không giao động mạnh trong thời gian chị chọn lựa, chẳng hạn là
3 tháng hay 6 tháng. Tuy nhiên, khi giá có sự giao động bất bình thường so với
dĩ vãng thì EMA xài sẽ chính xác hơn.
Anh VC giới thiệu MA Ribbon này thú vị
đây. Nó là MA nên phán đoán theo crossover - khi xoắn là các đường dài và ngắn
cắt nhau cho tín hiệu sớm phải không anh.
Cái điểm chính của phương thức này là tìm kiếm
một xoay chiều của market, và cái xoay chiều đó được xác nhận khi các đường này
CÙNG XOẮN lại với nhau. Phương thức này thì hơi lâu, nhưng rất đáng tin và khi
giá gãy hết hoặc lên hết thì nó đi rất xa.
"...khi muốn tìm sự xoay chiều của
một stock trong một uptrend hay downtrend, việc đầu tiên là xài Moving average.
Tại vì moving average giúp chị xác định cái trend của stock. Định nghĩa cơ bản
của nó là thế.“
Trên chart của BT6, tôi xài hai lằn MA (10,20)
để dò sự thay đỗi của trend. Lằn màu đỏ là short term (10 day); màu xanh là
longer time frame (20 day). Signal của một trend xoay chiều là khi lằn
short-term MA cắt qua lằn longer time frame. BT6 chưa có cái đó. Trend, theo
định nghĩa, vẫn chưa được gọi là xoay chiều trong trường hợp này, tuy rằng giá
đóng hôm qua > lằn 10-day MA và là đó là một dấu hiệu tốt. Thêm vào đó, chị
nhìn trên chart sẽ thấy chính giữa hai lằn MA này là một khoảng trống khá lớn
(unhappy face). Khoảng trống này tạm gọi là CƯỜNG ĐỘ của trend được diễn tả qua
đường MA. Nếu chị đem hai lằn này trừ lại với nhau, và vẽ nó dưới dạng một
HISTORGRAM thì đó là sức mạnh của cái down trend hiện tại. Xin lưu ý, danh từ
cường độ này tạm dịch là RATE. Khi khoảng cách này to ra thì có nghĩa là giá
đang tăng tốc độ của hướng đi hiện tại. Và nếu hướng đi đó là đi xuống như BT6
thì có nghĩa là cường lực của selling vẫn chưa hết. Ngược lại, nếu khoảng cách
này thu hẹp từ từ thì đó có nghĩa là selling pressure đang giảm dần. Cuối cùng
khi nó cắt qua đường 20-day MA thì đó là một buying signal, nếu chỉ dựa vào
MA...."
3. Trend indicators: MACD, ADX, RSI, Momentum:
Bài học chính của trading, trong tất cả các
market, là đi theo hướng chính của thị trường đã và đang đi. Đó gọi là TREND.
Trend nhiều khi có từng đợt, giống như đợt sóng. Up trend và down trend. Mỗi
một đợt sóng nhiều khi kéo dài thật lâu, nhưng nhiều khi cũng thật ngắn. Không
đợt sóng nào giống nhau. Công việc chính của bạn trong thị trường là dò các cơn
sóng, và đi theo nó. Đơn giản vậy thôi. Tuy nói ra thì nghe rất đơn giản, nhưng
trên thực tế thì không đơn giản tí nào. Bạn phải ráng tìm các đợt sóng của thị
trường mà đi theo, nếu bạn muốn sống còn với nó. Điều thứ nhì mà bạn nên biết
là đừng bao giờ cố gắng tìm kiếm hai điểm quan trọng nhất của thị trường. Đó là
hai điểm cao nhất (top) và điểm thấp nhất (bottom). Từ lúc thị trường tài chánh
được trao đổi mua bán đến nay cũng ít gì hơn 100 năm. Trong khoảng thời gian
dài hơn một thế kỹ này đã có không biết bao nhiêu nhân tài bỏ công, bỏ sức ra
đi tìm hai cực này. Tất cả đều là vô vọng. Bạn có thể may mắn kiếm được nó một
vài lần trong cuộc đời trading của mình, nhưng đừng nghĩ là bạn có thể sống
trong thị trường bằng cách đi kiếm hai điểm này. Cho nên bài học thứ 3 trong
cuộc chơi, và cũng là bài học để sống còn, là đừng nên kiếm hai điểm cao nhất
và thấp nhất để mua và bán. Top và bottom thường xuất hiện vào những lúc bạn
không ngờ nhất, và chỉ SAU KHI xuất hiện rồi thì bạn mới biết đó là Top hay
Bottom. Thói thường của người là mua thấp bán cao. Thói thường của thị trường
là không mua thấp, và cũng không bán cao. Chỉ cần mua bán khúc chính giữa thôi.
Bạn làm được như thế dài hạn thì cũng đủ giàu rồi.
Mấy đường này nói chung là đo sức mạnh và
momentum của Trend. ADX là sức mạnh; MACD & RSI là momentum. Muốn xài ADX
thì nhìn trend truớc, xem nó đi đâu. Khi định được hướng đi của nó rồi thì mới
xài ADX để đo cường lực của nó. Còn riêng về MACD & RSI thì tìm divergence
của nó và giá. Divergence là sự khác biệt về huớng đi của giá và huớng đi của
hai chỉ số này. Nếu giá lên mà hai chỉ số này lại đi xuống thì đó có nghĩa là
giá sẽ yếu dần và sẽ đi theo huớng đi của momentum. Nguợc lại, nếu giá đi xuống
mà hai chỉ số này lại đi lên thì tưong lai giá sẽ có chiều huớng đi lên
theo.
Momentum và RSI đều đo cường lực của
trend, có một lần anh bảo trong trending market thì nên sử dụng RSI để đo, vậy
momentum thì sử dụng trong trường hợp nào hả anh? Theo em trend của vni vẫn là
up trend chưa thể vẽ được một down trend đúng ko ạ?vậy thì trong trường hợp này
phải sử dụng RSI để đo cường lực của trend như anh VC đã nói lần trước chứ nhỉ?
và nếu theo RSI thì cường lực của trend đang giảm dần chứ ko phải là đang mạnh
lên như theo momentum.
Trong TA có hai nguyên lý chính: Trend và
Momentum. Trend là chỉ về hướng đi (up/down); Momentum là lực của hướng đi phía
sau trend. Trong nguyên lý này anh có cả chục chỉ số khác nhau để nói lên một
nguyên lý. Nó cũng giống như là phở và mì. Cả hai đều có nước và gần giống
nhau, nhưng cũng khác nhau tí xíu trong cách nấu và nêm nếm. RSI có thể gọi là
phở, trong khi đó Momentum là mì. Như cả hai gần giống giống nhau vì cả hai đều
đo một vật. Đó là momentum. RSI thật ra là một chỉ số OSCILLATOR. Gọi là
oscillator là tại vì nó lên xuống giữa hai cực overbought và oversold. Nguyên
lý momentum được áp dụng khi xài RSI là khi nó lên cao hơn 80 (default value)
thì đó là overbought. Gọi là overbought tại vì đó là lúc momentum ở mức cực
thịnh. Từ điểm đó mà tăng nữa sẽ rất khó vì thế người ta bán. Ở dưới cũng thế.
Khi RSI lọt xuống dưới 20 (default value) thì momentum của giá ở mức
cực thấp và sát xuất của nó rớt nữa sẽ giảm đi. Vì thế mà anh nên mua.
Trên phương diện này, giá được lên xuống (giao động) giữa hai cực overbought và
oversold.
Momentum indicator cũng giống giống như thế. Nó
cũng đo mức độ của giá bằng cách so sánh giá hiện tại với quá khứ trong một
khoảng thời gian nào đó. Thông thường là 14 ngày (default value). Và diễn đạt
sự so sánh này qua một tỷ lệ. Nếu tỷ lệ đó cao thì sát xuất giá tăng sẽ giảm đi
so với khi tỷ lệ đó thấp. Có nghĩa là khi xài tỷ lệ để đo giá, người ta muốn
kiểm cái tốc độ (rate) thay đổi của giá trong thời gian qua. Tốc độ thay đổi
càng ít thì đó có nghĩa là lực phía sau giá càng yếu. Đúng không? Và nếu lực
hiện tại càng yếu thì hướng đi hiện tại như thế nào?
Anh có hai chỉ số: RSI & Momentum. Một bên
xài hai cực để đo sức mạnh của trend. Bên kia thì xài sự so sánh của tốc độ
(rate) của giá để đo sức mạnh của trend. Cả hai tuy có hơi khác nhau chút ít về
phương cách, nhưng nói chung vẫn là một trong việc do là, tìm kiếm lực của giá
hiện tại. Chính xác hơn là một bên là Mì; một bên là Phở. Chỉ vậy thui. Anh
khoái món nào?
em thấy đang có sự phân kỳ giữa RSI và
đường giá vậy có thể xem đây là một dấu hiệu cho thấy trend vni sắp thay đổi ko
hả anh VC?
Phân kỳ là nghĩa gì? Divergence? Anh đã học tại
đây ít nhiều. Thì bây giờ đem ra áp dụng thử đi. TA không có gì là chính xác
cả. Sự chính xác của nó, nếu có, phần lớn đều xuất phát từ kinh nghiệm thắng thua
trong trading mà ra. Anh đã có tí căn bản của RSI & Momentum rồi. Đem ra
phân tích cho chính mình để tự nghiệm lấy cái hay và dở của hai chỉ số này. Đây
là kinh nghiệm cá nhân mà anh phải tự thu thập. Nếu để tôi làm cho anh hoài,
anh sẽ không đi xa đâu. Phải chấp nhận té để tự đứng lên và tự tiến. This is a
man's game. This is when boys become men....and men become LEGENDS.
Anh VC cho Q hỏi: đường Momemtum nếu đi
từ dưới 0 lên trên phản ánh 1 xu hướng tăng go long của VNI có đúng không?
Bạn hỏi về cái lằn màu xanh dương (blue) đó
phải không? Momentum là LỰC phía sau giá Hình vẽ trên cho bạn thấy rằng
momentum đi xuống cùng với giá trong mấy ngày qua. Tuy nhiên, nếu bạn nhìn lại
từ tháng Hai trở lại đây thì bạn sẽ thấy rằng giá vẫn lên, nhưng momentum thì
đi ngang và xuống. Lực phía sau giá đã giảm. Đó làtổng quát bức tranh của VNI.
YES. Khi momentum ở dưới lằn zero line đi lên
xuyên qua nó để biến từ âm (negative) sang dương (positive) thì đó là một dấu
hiệu của momentum đang tăng cường độ. Go long/short market không phải dựa theo
momentum mà nên dựa theo trend,và momentum kết hợp với trend để cho bạn biết là
trend đang tăng cường độ hay không. Nếu đó là một down trend và momentum tăng
thì đó có nghĩa là giá sẽ rớt mạnh trong tương lai. Ngược lại, nếu trend đang
đi lên và momentum cũng đi lên thì đó là một trend đang mạnh. Thành ra, không
thể nào nói rằng momentum đang cắt xuyên qua lằn zero line từ dưới đi lên cho
nên bạn phải go long. Điểm chính của hiện tại là hướng đi của giá, của trend.
Range: khoảng cách
Ranging market là một market thường đi lên
xuống ở một mức độ nào đó. Thí dụ như VNI chỉ đi lên xuống từ 1000 đến 1200
trong thời gian 6 tháng. 200 điểm khoảng cách này traders gọi đó là a ranging
market. Và trading signals thường có khi nó nhẩy ra (up/down) khỏi vùng 200
điểm
Người Á Châu chúng ta phần lớn đều có máu đỏ
đen. Ở Mỹ, anh qua Las Vegas vào những ngày lễ lớn anh sẽ thấy hầu hết là tóc
đen của Á Châu, ngồi kín các bàn đánh bài. Coi phim Tàu anh thường thấy các phim
thần tượng hóa những tay anh chị cờ bạc. Đó là một phản ảnh của văn hóa Á Châu.
Taking Risks nhiều khi cũng đúng và cũng cần để thành công trong sự nghiệp.
Nhưng nhiều khi taking risks quá nhiều, hay không đúng lúc cũng nguy hiểm lắm.
Nhất là trong thương trường.
RSI chỉ cho mình warning khi nào thì
stock đang overbought, khi nào đang oversold thôi, chứ không hẳn cho thấy dấu
hiệu đổi chiều của giá. Trước tiên mình vẫn phải xem trend của nó là như thế
nào đã. Ví dụ như nếu đang trong uptrend thì có thể overbought dài dài, còn
đang downtrend như hiện tại thì oversold lâu lâu nữa, vì mọi người vẫn đang
tiếp tục bán
Anh biết như thế là quá đủ và quá đúng. Anh nói
đúng là cần phải nhìn trend trước rồi mới xài RSI, vì RSI là momentum của trend
chứ không phải là DIRECTION của trend. Overbought/Oversold của RSI theo kiểu
textbook dạy thì cũng đúng, NHƯNG chỉ đúng khi trend không có mạnh, hay chỉ
đúng khi stock đang trade trong một khoảng (range) nào đó thôi. Còn khi nó chịu
chạy rồi thì nếu nó nằm trên mức 70-80% overbought cũng đừng nên bán. On the
down side cũng thế. Dưới 30% không phải là mức tốt để mua liền. Nếu down trend
vẫn còn thì nó sẽ tiếp tục đi thôi.
Anh VC nói momentum đo sự thay đổi của
giá qua thời gian, nếu giá thay đổi nhiều thì momentum xuống và ngược lại, vậy
sao VNI trong thời gian tăng giá thay đổi rất nhiều, momentum vẫn lên.
Momentum là RATE OF CHANGE. Có nghĩa CƯỜNG ĐỘ
THAY ĐỔI của giá trong một khoảng thời gian nào đó, thí dụ là 14 ngày. Nếu
trong khoảng thời gian này giá thay đổi thật nhiều. Lên hay xuống cũng thế thì
momentum sẽ thay đổi theo. Momentum không thể dùng để đo hướng đi của giá, mà
nên dùng để đo SỨC MẠNH CỦA GIÁ. Hướng đi là trend. Stochastics là một chỉ số
đo mức độ OSCILLATING của giá. Oscillating tạm dịch là mức độ "lắc
lư" của giá giữa hai cực. Theo cái nhìn của tôi thì VNI hiện đang lắc lư
giửa hai cực resistance và support đã nói phía trên. Cho nên xài oscillator để
kiếm mức độ lắc lư của nó giữa hai cực này.
RSI = Relative Strength Index.
Relative = so sánh (tĩnh từ); Strength = Sức
mạnh (danh từ); Index = tạm dịch là chỉ số. Đây là một chỉ số dùng để đo SỨC
MẠNH của giá trong một khoảng thời gian nào đó. Thí dụ anh muốn đo sức mạnh của
giá trong khoảng thời gian 14 ngày vừa qua thì RSI là chỉ số này. Xin lưu ý là
sức mạnh của giá có nghĩa là trong thời gian 14 ngày đó, ngày nào là ngày mà
giá mạnh nhất, và ngày nào là ngày giá thấp nhất. Đây là một sự so sánh về sức
mạnh của giá trong một khoảng thời gian nhất định.
2. Ở Việt Nam nhiều người có quan niệm
RSI < 30 thì từ từ mua vào, RSI > 70 thì từ từ bán ra.
Đừng trade kiểu đó. Trade kiểu đó sẽ không tới
phiên anh ăn đâu. Đó là trade kiểu sách dạy. Mà trade theo sách thì khó sống
lắm. Tại vì 10 thằng đọc sách thì 11 thằng ra trade y như sách dạy. Mà nếu ai
cũng trade như sách dạy thì ai thua? Không ai thua thì tiền đâu chạy vào túi
anh? Cho nên muốn sống còn anh phải trade TRUỚC nguời khác. Cho nên cách trade
RSI là đi kiếm lúc nó và giá đi nguợc chiều với nhau để dùng nó mà đoán huớng
đi của giá.
-hai chỉ số RSI và Stoch RSI khác nhau
căn bản ở chỗ nào, có thể dùng cái này thay cho cái kia? - khi VNI lên nhưng
volume nhỏ và VNI xuống lai có Volume lớn, điều đó nói lên cái gì hả anh?
Đây là một câu hỏi gồm có hai phần. Thứ nhất là
về Stochastics, và thứ hai là về RSI nhập với Stochastics. Anh biết định nghĩa
của stochastics là gì chưa? Nếu anh biết rồi thì Stochastics RSI là dùng RSI
thay đổi giá trong Stochastics. Có nghĩa là trong Stochastics thuờng, nguời ta
lấy giá ra để đo. Trong Stochastics RSI nguời ta xài RSI thế giá (price), và bỏ
thêm cái Stochastics vào.
Khi Uptrend, muốn đo lực có thể đi đươc
bao xa thì dùng chỉ báo cường độ thị trường nào ?
Đi bao xa, hay xuống bao xa đều dựa vào
MEASURED MOVE. Measure move thường xài Fibonnacci extension/expansion. Và chị
không biết được cho đến khi giá thật sự bắt đầu move. Nhìn VNI một cách tổng
quát trong một thời điểm nào đó, thí dụ như 6 tháng cho đến 1 năm. Xong rồi
kiếm những reactionary point của nó để làm điểm tựa. Khi có điểm tựa xong thì
nhìn short-term trend giũa các điểm tựa đó. Từ đó mới tính ra được measure
move. Bây giờ thì VNI chưa có break out. Nhưng nếu có và sau khi xác định được
rồi thì chị mới có thể kiếm measure move để tính ra target price. Như
tôi có nói trên chart của mấy hôm trước, VNI có một dạng falling wedge. Rất có
thể trong tuần này thì nó sẽ pop. Tốt nhất là chị đợi cho nó pop và clear một
số điểm quan trọng trên chart thì lúc đó sẽ tính được nó đi bao xa. Ngoài ra,
lúc đó chị có thể dò ADX để xem sức mạnh của nó. ADX ít khi lên đến 40. Hiện
giờ thì nó ở 11. Nếu chỉ dựa vào ADX và nếu nó lên đến 35-40 thì VNI chắc chắn
sẽ clear cái 1170 để set a new high.
Một điều mà các bác nên lưu ý khi đọc các tin
tức từ VN. Nó không hoàn toàn chính xác đâu. Sự thật thì nó hơi phủ phàng đó.
Báo chí tại VN đều bị nắm giữ bởi chính phủ nên tin tức không trung thực.
Momentum là lực đi đằng sau giá. Trong
DCB khi giá bounce lên nhưng momentum ko đi theo, hoặc không breakout khỏi kênh
xu hướng hiện tại và tạo ra new high ?
Hai chữ ĐẰNG SAU không có nghĩa là nói đi sau
giá đâu bác. Moving Average mới thật sự đi sau giá theo đúng nghĩa danh từ.
Momentum thường đi trước giá. Đó là tại sao chúng ta thường kiếm DIVERGENCE.
Riêng về câu hỏi của anh thì RSI là sức mạnh của giá, đúng không? On a dead-cat
bounce, lực không có nhiều như một cái move off the bottom. Cho nên RSI sẽ
không mạnh. Ý của tôi phía trên là nếu đây là khởi đầu của một wave 4 thì cái
bounce này sẽ không mạnh. Hai chữ "không mạnh" này có nghĩa là RSI có
thể (xác xuất thôi nhé) khó qua 70 và STAY THERE. Lý do mà tôi nói như thế vì
điểm ĐẶC THÙ của một up trend là một CONSISTENTLY OVERBOUGHT RSI.
Một trading signal phải có ÍT NHẤT là 3 điều:
Formation Momentum Market Sentiment. Thì xác xuất thành công mới
cao. Bác check lại cái momentum indicators một lần nữa đi. Trend đã yếu chưa?
Còn market sentiment là những market khác hay những động lực nào NGOÀI THỊ
TRƯỜNG đang tác động vào nó. Trong trường hợp này là thị trường OIL. Oil như
thế nào? Khi nào đủ 3 yếu tố đó thì mới xuất chiêu. Ra chiêu sớm khi chưa đủ
công lực (3 yếu tố chính phía trên) thì khó mà dứt điểm đối thủ lắm. Trong các
derivative markets như Vàng, Oil, Currency toàn là cao thủ của TA nằm trong đó.
Nếu bác thấy được cái này thì họ cũng ĐÃ THẤY rồi. Cho nên không dể ăn như bên
stocks đâu. Sự thắng thua trong các markets này thường xuất phát từ lý do thứ
3: MARKET SENTIMENT. Chứ không phải từ charts. Đó là tại sao phần lớn traders
thua trong derivative markets. Lý do thứ 3 đòi hỏi một sự phân tích xuyên
market để thấy the real $ .
Anh VC cho em hỏi RSI so với ADX trong
việc tính vị trí hiện tại của Trend để xem quãng đuờng còn lại của giá như thế
nào vậy a ?
ADX là SỨC MẠNH của trend. Anh xài nó SAU KHI
đã xác định trend. Giống như tốc độ xe của anh. Anh không thể đo tốc độ của nó
được NẾU anh chưa chạy (trend isn't YÊT in motion). RSI là sức mạnh HIỆN TẠI
của giá--cho dù giá đang trend hay đang đứng yên. Hai cái này hoàn toàn khác
nhau.
Tôi thì thấy nhiều người viết như thế này : Khi RSI đi vào
vùng over thì bỏ qua nó và nhìn ADX ...
Đọc là vậy thôi nhưng khi ứng dụng RSI thì không bao giờ
thừa cả , nhất là xác định cái xu hướng vận động của RSI . Cái này có thể kéo
support và resistance cho nó .
Cái ADX chỉ ra sức mạnh của 1 trend ( có thể là up or down )
. ADX càng tăng thì trend càng khỏe .
Anh VC có lúc post lên là thường dùng mức
25 để xác định trend có hay không .
Tôi thì thường để time period của ADX là 7 và
xác định mức có trend là 20 . Khi ADX lên tới 40 và hơn là very strong trend .
Cần lưu ý là khi ADX lên trên vùng 40 và " tự nhiên
quay đầu xuống " ... có lẽ 1 tín hiệu cho reversal nếu như RSI cắt
cái support của nó .
Em hiểu là chỉ dùng ADX sau khi đã có
trend và phuơng cách xài RSI theo ý a. Em hay dùng ADX để xác định quãng đuờng
của giá nên khi a nói RSI dùng để xác định sự đi xa/gần của giá làm e chợt thắc
mắc về sự hiệu quả của 2 indicator này trong việc xác định quãng đuờng của giá
khi trong trend.
"Xa & Gần" ở đây không có phải là
a TARGET PRICE. Cái đó anh phải xài formation mới tính ra được. Ý của tôi là
khi anh thấy giá lên/xuống, RSI sẽ tiên đoán cho anh biết cái hiện tượng
lên/xuống này còn kéo dài nữa hay không. Tôi nghĩ rằng mấy cao thủ T/A chuyên
trade bằng RSI xài chiêu này để trade mà KHÔNG THÈM XEM giá.
AKHO viết:
ADX Indicators
Average Directional Index, ADX, là một trong
những indicator lý tưỡng dùng để xác định điểm đảo chiều của giá cổ phiếu và đo
cường độ của trend. Sau khi công thức trải qua những giai đoạn tính toán cuối
cùng thống nhất với 3 đường chánh thường được gọi ngắn gọn là –DI, +DI và ADX.
Trên cơ bản đường –DI phản ảnh cho lực kéo thị trường đi xuống, ngược lại,
đường +DI phản ảnh cho lực đẩy thị trường đi lên và đường ADX phản ảnh về sức
mạnh của xu hướng.
Bản chất của ADX dùng để đo sức mạnh của trend,
nhưng lại không phản ảnh chiều hướng đi lên hay đi xuống. Mà chỉ phản ảnh mức
độ mạnh yếu hay bền vững của trend đang dao động. ADX pattern nhìn rất khó hiểu
vì nó luôn uốn lượn, khi nó tăng hay giảm cũng đều giống như nhau, không báo
cho biết cái trend nào đang tăng hoặc giảm. Vì vậy hảy dùng climactic
trendlines để kiểm chứng lại trend hiện tại là gì thì mới có thể xác định được
ADX indicator đang thể hiện cường độ của trend nào.
Thông thường chiều hướng được coi là mạnh dần
lên khi ADX từ dưới thấp tăng lên cao cắt xuyên ngang mức 25.00. Nhưng nếu ADX
thay đổi xu hướng ngay tại địa điểm từ 40.00 đến 42.50, cùng lúc, RSI hoặc CCI
đang chạm vào climactic top hay bottom level. Thì đây là sự cảnh báo cho biết
giá của cổ phiếu nầy có thể sẽ thay đổi chiều hướng hiện tại để thuối luôi lại
phần nào, nhưng không nhất định. Hiện tượng điểu chỉnh nầy thường được gọi là
3/5-Day Reversal.
3/5-Day Reversal ý muốn ám chỉ trong vòng 5
ngày giao dịch kế tiếp thì giá của CP có thể sẽ thuối luôi lại ít nhất 3 trong
5 ngày với chỉ số tối thiểu từ 23.60 phần trăm của trend hiện tại. Và như một
định luật, thời điểm pattern giá điều chỉnh xu hướng luôn là cơ hội để trader
vào long in dip, short on rally hoặc kết thúc các phi vụ đang thua lổ khi đả lở
vào cược xai trend, nếu có.
Ngược lại, nếu ADX từ trên cao giảm thấp xuống cắt xuyên
ngang mức 25.00, thì đây là tính hiệu báo cho biết trend đang yếu dần và sẽ dao
động trong khuông di dịch của range bound hay sideways. Trong trường hợp nầy,
để phân biệt đó chỉ là 1 correction hay trend bắt đầu xoay chiều thì nên để ý
thật kỷ đến sự dao động của 2 đường –DI và +DI.
Trên cơ bản khi đường +DI cắt xuyên ngang đường
–DI theo hướng đi lên, thì đó là tín hiệu pattern giá chuẩn bị tăng cao, vì vậy
nên khi 2 đường giao nhau thường được nhìn nhận là điểm thu mua vào. Ngược lại,
khi đường +Di từ trên cao giảm thấp xuống cắt xuyên ngang đường –DI, thì đó là
tín hiệu pattern giá chuẩn bị giảm thấp xuống và thời điểm 2 đường +DI và –Di
cắt xuyên nhau được coi là điểm bán. Nói cách khác, một khi 2 đường –Di và +Di
cắt xuyên nhau thì đó là tín hiệu mua hoặc bán. Riêng đường ADX thì chỉ phản
ảnh lên cường độ của pattern giá đang dao động theo trend.
Nhưng theo nhận định của các traders lảo luyện
thì họ tin rằng mổi khi đường –DI hoặc +DI giảm thấp xuống lọt vào khung di ở
mức từ 2.50 đến 5.00, đây còn được gọi là Actional Level, thì đa số giá
của CP nầy sẽ thay đổi chiều hướng hoặc tối thiểu sẽ thuối luôi lại phần nào,
vì đây là S/R level kiên chắc mà pattern giá đang chạm phải.
Vậy lý do là sự phục hồi mạnh mẽ của USD.
Bang chủ cho vài nhận xét về xu hướng tiếp theo được không :o
Muốn biết xu hướng tiếp theo thì phải hiểu xu
hướng hiện tại, vì trend là một chuỗi ngày dài nối tiếp nhau. Trước hết, các
bác phải hiểu LÝ DO chính của sự kiện đã qua. Oil & Gold lên vì USD xuống,
hay vì USD đi xuống RỒI Oil & Gold mới đi lên (xin vui lòng phân biệt được
hai câu này). Đây là sự kiện mà traders gọi là CAUSE & EFFECT. Hành động
của một vật ảnh hưởng đến vật khác. Trước hết là có phải vì USD rớt cho nên Oil
& Gold mới lên, hay là Oil & Gold lên rồi USD rớt? Trả lời được câu hỏi
này thì các bác sẽ hiểu tại sao có những hiện tượng của hôm nay.
Câu trả lời là vì USD xuống cho nên hai cái kia
mới lên. Vì thế trong thời gian qua khi vàng và oil lên, traders luôn gọi đó là
A DOLLAR TRADE, chứ không gọi đó là a gold hay oil trade. A-dollar trade là vì
USD là đầu của mọi việc lên xuống của vàng và oil. Hiểu được như thế thì các
bác mới biết tại sao những bài phân tích về giá vàng sẽ lên đến 2K, 3K và giá
oil sẽ lên đến 500, 600 thùng là bull****!!! Vàng & Oil là kết quả của
USD--an effect. Chứ không phải là a CAUSE cho USD direction. Các bác hiểu đến
đây chứ.
Từ sự kiện đó, tôi mới post hai cái charts ở
trên để chứng minh lập luận này. Cái chart thứ nhất là USD vs. Gold; cái thứ
nhì là USD vs. Oil. Trên chart không có indicators gì hết, vì mục đích của nó là
ám chỉ sự ảnh hưởng của hướng đi USD với hướng đi của hai vật kia. Trong cái
chart thứ 2 (USD vs. Oil). Nếu các bác xem cho thật kỹ thì sẽ thấy rằng US
Dollar Index rớt xuống từ đầu năm 08 và dừng lại khoảng tháng 3. Sau đó, nó chỉ
tạo một W- formation đến cuối tháng 7. Giá của nó không hit a new low trong
thời gian này. Song song với nó lúc đó là hướng đi của Oil. Oil thì tăng
liên tục từ lúc nó break out khỏi cái 100 mark. Oil lên rất nhanh 50% trong
vòng 3 tháng. Hai cái chart này là hình ảnh của một PRICE DIVERGENCE.
Divergence trong TA có nhiều dạng. Dạng mà nhiều người biết đến là technical
divergence, hay là divergence của giá và indicator(s). Price divergence là
hướng đi của giá của một vật và hướng đi của giá của một vật khác. Khi đem ra
so sánh như cái hình tôi làm phía trên nó sẽ cho các bác thấy lý do tại sao.
Tôi đã theo dõi cái hình này rất lâu. Và đó
cũng là tại sao tôi lúc nào cũng bearish trên oil/gold, nhưng tôi không bao giờ
dại dột short nó khi cái trend chưa chết. Traders luôn đợi cái trend xoay chiều
trước khi nhảy vào. Trend là một chuỗi ngày kết hợp lại với nhau. Trend thường
có waves. Waves thì được giải thích quá rỏ qua Elliot và các thứ khác. Phần này
các bác dư hiểu. Tôi miễn nói thêm. Chỉ xin nói rằng khi giá mà divert như thế
thì cái move của nó rất sâu, rất rộng. TA divergence tạo nên một cái move khá
mạnh, nhất là khi cái divergence đó được tạo ra rất lâu. Price divergence còn
mạnh hơn thế, nhất là khi nó được tạo ra từ hai vật vốn rất khắn khit với nhau
(positive correlation).
Nếu bác nhìn cái chart dưới đây thì bác sẽ rỏ
là tại sao. Tôi làm biếng gõ nên chỉ nói thế. Tuy nhiên, nếu bác cần giải thích
thêm thì tôi sẽ viết tiếp nhé.
Comments
Post a Comment