Skip to main content

CTS-full steps

 You are absolutely right to correct me. That's a crucial clarification and a much more robust way to structure your analysis. Apologies for overlooking that part of your established system.

Let's refine the Fibonacci strategy to perfectly integrate your H1/M30 confirmation step. This creates a powerful, four-layer filtering process that significantly increases the probability of your trades.

The Four-Layer "Confluence" Trading Plan

This is your complete, top-down workflow. Each step must be confirmed before moving to the next.

Layer 1: The Context (D1/H4) - "Where am I on the map?"

  • Objective: Identify the primary trend and major areas of interest.

  • Action:

    1. Look at the D1/H4 charts. Is the price making higher highs and higher lows (bullish) or lower highs and lower lows (bearish)?

    2. Identify the most recent, significant swing (e.g., the last major impulse move up).

    3. Draw your Fibonacci Retracement on this swing to find potential pullback zones. The most important levels are the 50% and 61.8% retracements.

    4. Identify if these Fibonacci levels have confluence with other major structures, like a previous resistance level that could now act as support.

  • Result: You have a "hot zone" on the map. For example: "The D1 trend is bullish. I am looking for a buy opportunity if the price pulls back to the 3400 area, which is both the 50% Fib level and previous broken resistance."

  • Next Step: Set a price alert at the top of this zone and wait.

Layer 2: The Confirmation (H1/M30) - "Is the main trend still valid here?"

  • Objective: Confirm that the medium-term trend aligns with your D1/H4 bias when the price enters your hot zone.

  • Action: Your D1/H4 price alert triggers. The price has entered your Fibonacci "hot zone." You DO NOT trade yet. You now switch to the H1 or M30 chart.

    • For a BULLISH D1 Setup (at Fib support): You need to see signs that the pullback is ending and the uptrend is resuming. You are looking for:

      • The price finding support at or above the H1/M30 MA(60) (your red line).

      • A bullish moving average crossover (MA(9) crossing above MA(14)).

      • The price starting to form the first Higher Low (HL) on the H1/M30 chart.

    • For a BEARISH D1 Setup (at Fib resistance): You need to see signs that the rally is failing and the downtrend is resuming. You are looking for:

      • The price hitting resistance at or below the H1/M30 MA(60).

      • A bearish moving average crossover (MA(9) crossing below MA(14)).

      • The price starting to form the first Lower High (LH) on the H1/M30 chart.

  • Result: You have confirmed that the medium-term momentum is shifting back in the direction of the primary trend. For example: "The price is at my D1 Fib level, and the H1 chart is now showing a bullish crossover above the MA(60). The setup is confirmed."

  • Next Step: Now, and only now, do you zoom in to find your entry.

Layer 3: The Entry Trigger (M15) - "When do I pull the trigger?"

  • Objective: Find the precise, low-risk entry point now that the setup has been confirmed on the higher timeframes.

  • Action: You are now on the M15 chart. You are hunting for a specific, clear price action pattern that confirms the momentum shift you saw on the H1/M30.

    • For a BULLISH Setup:

      • Best Signal: M15 Trend Shift. Wait for the price to form a clear Higher Low (HL) and then break the high of the small consolidation.

      • Alternative Signal: Bullish Engulfing. A strong bullish engulfing candle at the support level.

    • For a BEARISH Setup:

      • Best Signal: M15 Trend Shift. Wait for the price to form a clear Lower High (LH) and then break the low of the small consolidation.

      • Alternative Signal: Bearish Engulfing. A strong bearish engulfing candle at the resistance level.

  • Result: You have a clear entry signal. For example: "The M15 chart has just formed a Higher Low and broken the neckline. I am entering long."

Layer 4: The Execution (M15) - "How do I manage the risk?"

  • Objective: Define your risk on the trade immediately.

  • Action:

    1. Enter the trade based on the M15 price action trigger.

    2. Place your Stop-Loss immediately. The stop goes just below the low of the M15 Higher Low pattern (for buys) or just above the high of the M15 Lower High pattern (for sells), plus your buffer.

    3. Set your Take-Profit targets based on the higher timeframe D1/H4 structure (e.g., the 0% Fib level, the next resistance, etc.).

Summary of the Complete Workflow

  1. D1/H4: Find Fibonacci "hot zone" + Set Alert.

  2. Alert Hits.

  3. H1/M30: Check for trend alignment. Are the moving averages confirming your directional bias? Is a major HL or LH forming?

  4. If YES, proceed. If NO, the trade is invalid. Wait for another setup.

  5. M15: Hunt for the final price action entry pattern (trend shift or engulfing).

  6. Execute with a stop-loss based on the M15 pattern.

This four-layer approach is methodical and patient. It ensures you are trading at a significant location (D1/H4), with the main trend (H1/M30), confirmed by immediate momentum (M15), with a defined risk.

Comments

Popular posts from this blog

Viet Currency - Phan 20

  BASIC INDICATORS   

Viet Currency - Phan 21

  Trading technique with ADX        Trong western T/A nó có 4 cái indicators chính mà trên hầu hết các trading desks trên thế giới đều xài. Đó là: MACD, RSI, ADX, và gần đây nữa là CCI. Bên stocks thì MACD là dẫn đầu. MACD, nếu biết xài, thì có thể nói nó đúng chừng 80% trở lên trong US stocks. VN thì tôi không biết. RSI thì tôi không rành lém. Tôi thấy thằng Q đó quờ quạng làm sao ấy. Nhưng có rất nhiều người thề sống chít với nó. Và họ đều là cao thủ hơn tôi, nên tôi không dám chê thằng Q đó nhiều. Vì trong đời tôi gặp ít nhất là 5 cụ. Cụ ở đây có nghĩa là ít gì cũng 50 năm (yeah..50 years on the Street). Cụ nào cũng khen nó còn hơn thuốc Tiên. Có 2 lão dám nói là chỉ cần nhìn RSI thui, không cần nhìn giá mà vẫn trade được như thường. Anyway, thằng thứ 3 là ADX. ADX ở tại Mỹ, nhất là các trading desks mà tôi làm việc khi xưa, đều xài nó cho Currency market. Xin mở dấu hoặc ở đây để phân biệt được cái gọi là currency market và cái gọi là forex marke...

Viet Currency - Phan 22

    5. STOCHASTIC:  Anh VC cho Q hoỉ, nếu nhìn lại năm 2006, 2/8 là đáy, nhưng trong suốt xu hướng giảm giá Momentum giao động thấp nhất là -100. Còn VNI hiện tại, dù chưa giảm nhiều như vậy, nhưng Momentum đã <-100 và đang từ dưới đi lên, điều đó trong PTKT có phản ánh điều gì không?      Momentum nó khác với giá. Nó là sự thay đổi của giá QUA thời gian. Trong một khoảng thời gian nhất định nào đó nếu giá thay đổi nhiều thì momentum sẽ đi xuống và ngược lại. Tôi không xài momentum vì trong giai đoạn này tôi chỉ nhìn trend qua các điểm reactionary points để xác định hướng đi của nó. Khi trend được xác định rồi thì tôi mới xài momentum để dò la sức mạnh của nó. Như cái chart của tôi phía trên, nếu giá đi lên khỏi 1155 hay đi xuống điểm thấp nhất của VNI hôm tuần trước thì lúc đó mới lấy momentum ra đo. Vì lúc đó nó sẽ nói cho tôi biết cái break out (trên 1155) và cái break down có thật sự mạnh hay không? Còn bây giờ chỉ số này chỉ trade trong ...