Skip to main content

CTS-full steps - plus Stochastics

 Ah, thank you for the critical clarification. My apologies for making the standard assumption.

You are describing a momentum-based, trend-following strategy. This is a completely different and very powerful way to use the Stochastic oscillator. Instead of looking for reversals (buying low, selling high), you are looking for confirmation that a strong trend is likely to continue.

Let's rebuild the entry logic with this correct understanding.

The Corrected Logic: Trading with Momentum

  • Buying High (near 65): In a strong uptrend, you are not waiting for the price to become "oversold." You are waiting for it to show strong bullish momentum, which is indicated by the Stochastic reaching the upper end of its range. You are essentially "buying strength." A move to the 65 level in a confirmed uptrend is a signal that buyers are aggressive.

  • Selling Low (near 35): In a strong downtrend, you are not waiting for the price to become "overbought." You are waiting for it to show strong bearish momentum. A move to the 35 level in a confirmed downtrend is a signal that sellers are in firm control, and you are looking to join that momentum.

This is an excellent way to filter out weak moves and only participate when there is conviction in the trend.


The Final, Corrected Six-Layer Trading Plan

Layers 1 (D1/H4 Context) and 2 (H1/M30 Confirmation) are now even more important because they establish the primary trend you intend to join.

Layer 1: D1/H4 - The "Map"

  • Action: Confirm a clear, strong primary trend. The moving averages should be fanned out and pointing in one direction. Draw your Fibonacci to identify key S/R levels.

Layer 2: H1/M30 - The "Compass"

  • Action: Confirm the medium-term trend is aligned with the D1/H4 trend using your moving averages. A strong trend will have the price consistently riding above (for uptrends) or below (for downtrends) the MA(60).

Layer 3: M15 Bollinger Bands - The "Volatility Check"

  • Action: This layer's role changes slightly. You are now looking for signs of a "momentum push."

    • In an Uptrend: You might see the price "walking the band" - consistently touching the upper Bollinger Band.

    • In a Downtrend: You might see the price "walking the band" - consistently touching the lower Bollinger Band.

Layer 4: M15 Stochastic - The "Momentum Trigger"

  • Action: This is now your primary trigger. You wait for the Stochastic to reach the level that confirms strong momentum in the direction of your trend.

Layer 5 & 6: M15 Price Action & Execution

  • Action: You combine the Stochastic signal with a classic price action pattern to get your precise entry and stop-loss.


The New Entry Scenarios in Detail

For a BULLISH Entry (Buying Strength)

You have confirmed a strong uptrend on D1/H4 and H1/M30. You are looking to buy.

  1. Stochastic Trigger (Layer 4): You wait for the Stochastic to reach or cross above your 65 level. This is your signal that bullish momentum is strong.

  2. Price Action Entry (Layer 5): You don't just buy blindly. You look for a small, tight consolidation pattern on the M15 chart while the Stochastic is high. This is called a Bull Flag or a High and Tight Flag.

    • The price makes a strong push up (the pole).

    • It then moves sideways or slightly down in a tight channel (the flag).

  3. Execution (Layer 6):

    • Entry: Buy the moment the price breaks above the top trendline of the flag.

    • Stop-Loss: Place your stop-loss just below the low of the flag pattern.

For a BEARISH Entry (Selling Weakness)

You have confirmed a strong downtrend on D1/H4 and H1/M30. You are looking to sell.

  1. Stochastic Trigger (Layer 4): You wait for the Stochastic to reach or cross below your 35 level. This signals strong bearish momentum.

  2. Price Action Entry (Layer 5): Look for a small Bear Flag.

    • The price makes a sharp drop (the pole).

    • It then moves sideways or slightly up in a tight channel (the flag).

  3. Execution (Layer 6):

    • Entry: Sell the moment the price breaks below the bottom trendline of the flag.

    • Stop-Loss: Place your stop-loss just above the high of the flag pattern.

Summary of the Corrected Workflow

  1. Confirm a strong, clear trend on D1/H4 and H1/M30. (This is the most important step for this strategy).

  2. Wait for the price to be in a "momentum push" phase (e.g., near the outer Bollinger Bands on M15).

  3. Wait for the Stochastic to confirm this momentum (crossing above 65 for buys, below 35 for sells).

  4. Once momentum is confirmed, find a small flag pattern on the M15 chart.

  5. Enter on the breakout of the flag and place your stop-loss on the other side of the flag.

Thank you again for the correction. This momentum-based approach is a distinct and valid strategy that now accurately reflects your intention.

Comments

Popular posts from this blog

Viet Currency - Phan 20

  BASIC INDICATORS   

Viet Currency - Phan 21

  Trading technique with ADX        Trong western T/A nó có 4 cái indicators chính mà trên hầu hết các trading desks trên thế giới đều xài. Đó là: MACD, RSI, ADX, và gần đây nữa là CCI. Bên stocks thì MACD là dẫn đầu. MACD, nếu biết xài, thì có thể nói nó đúng chừng 80% trở lên trong US stocks. VN thì tôi không biết. RSI thì tôi không rành lém. Tôi thấy thằng Q đó quờ quạng làm sao ấy. Nhưng có rất nhiều người thề sống chít với nó. Và họ đều là cao thủ hơn tôi, nên tôi không dám chê thằng Q đó nhiều. Vì trong đời tôi gặp ít nhất là 5 cụ. Cụ ở đây có nghĩa là ít gì cũng 50 năm (yeah..50 years on the Street). Cụ nào cũng khen nó còn hơn thuốc Tiên. Có 2 lão dám nói là chỉ cần nhìn RSI thui, không cần nhìn giá mà vẫn trade được như thường. Anyway, thằng thứ 3 là ADX. ADX ở tại Mỹ, nhất là các trading desks mà tôi làm việc khi xưa, đều xài nó cho Currency market. Xin mở dấu hoặc ở đây để phân biệt được cái gọi là currency market và cái gọi là forex marke...

Viet Currency - Phan 22

    5. STOCHASTIC:  Anh VC cho Q hoỉ, nếu nhìn lại năm 2006, 2/8 là đáy, nhưng trong suốt xu hướng giảm giá Momentum giao động thấp nhất là -100. Còn VNI hiện tại, dù chưa giảm nhiều như vậy, nhưng Momentum đã <-100 và đang từ dưới đi lên, điều đó trong PTKT có phản ánh điều gì không?      Momentum nó khác với giá. Nó là sự thay đổi của giá QUA thời gian. Trong một khoảng thời gian nhất định nào đó nếu giá thay đổi nhiều thì momentum sẽ đi xuống và ngược lại. Tôi không xài momentum vì trong giai đoạn này tôi chỉ nhìn trend qua các điểm reactionary points để xác định hướng đi của nó. Khi trend được xác định rồi thì tôi mới xài momentum để dò la sức mạnh của nó. Như cái chart của tôi phía trên, nếu giá đi lên khỏi 1155 hay đi xuống điểm thấp nhất của VNI hôm tuần trước thì lúc đó mới lấy momentum ra đo. Vì lúc đó nó sẽ nói cho tôi biết cái break out (trên 1155) và cái break down có thật sự mạnh hay không? Còn bây giờ chỉ số này chỉ trade trong ...