Skip to main content

The 24 Most Important Rules Of Trading

 

The 24 Most Important Rules Of Trading 

  1. Always Cut your losses and let your profits run. Take small losses and large wins.

  2. Once you have defined the trend, trade only in that direction.

  3. Always have a game plane. Never enter a trade unless you know where you should get in and where you should get out.

  4. Always use a protective stop to limit your losses.

  5. Be patient. Wait for the right opportunities. Don't just trade for the sake of trading.

  6. If the reason you entered the trade is no longer there, get out. 

  7. Do your homework. By the time you enter a trade you should already know what you are going to do and what you expect from the trade. Placing a trade should be the easiest part of trading. If you are still trying to work things out when you enter the trade you are not ready for that trade.

  8. If your method of trading is working, don't change it.

  9. The market is never too high to buy or to low to sell.

  10. Every trader has losses, don't let your losses get to you psychologically.

  11. There is no such thing as an indicator that is a 100% right all the time. Use common sense along with your method of trading. If your indicators are telling you one thing but the market is obviously doing something else, listen to the market.

  12. The market is always right.

  13. Use money management in your trading.

  14. Only trade markets you are sufficiently capitalized for.

  15. Never trade with money you cannot afford to lose.

  16. Be disciplined.

  17. If you hit your target profit, take it. Don't get greedy and hope that you will make more.

  18. Don't try and regain all your losses in one trade.

  19. Don't blindly follow someone else's recommendations. Do your own homework.

  20. If it's not going well, take a break for a few days or weeks. Make sure you are in the right psychological frame of mind before you start trading again.

  21. Don't trade to many markets. It's better to be an expert in one market than a novice in many.

  22. Never meet a margin call. If you have a margin call it means something went wrong with your trade.

  23. By the time everyone knows it's a bull or bear market, it's probably to late.

  24. Loses in trading have no bearing on you as a person.
Labels:

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Viet Currency - Phan 20

  BASIC INDICATORS   
Post a Comment
Read more

Viet Currency - Phan 21

  Trading technique with ADX        Trong western T/A nó có 4 cái indicators chính mà trên hầu hết các trading desks trên thế giới đều xài. Đó là: MACD, RSI, ADX, và gần đây nữa là CCI. Bên stocks thì MACD là dẫn đầu. MACD, nếu biết xài, thì có thể nói nó đúng chừng 80% trở lên trong US stocks. VN thì tôi không biết. RSI thì tôi không rành lém. Tôi thấy thằng Q đó quờ quạng làm sao ấy. Nhưng có rất nhiều người thề sống chít với nó. Và họ đều là cao thủ hơn tôi, nên tôi không dám chê thằng Q đó nhiều. Vì trong đời tôi gặp ít nhất là 5 cụ. Cụ ở đây có nghĩa là ít gì cũng 50 năm (yeah..50 years on the Street). Cụ nào cũng khen nó còn hơn thuốc Tiên. Có 2 lão dám nói là chỉ cần nhìn RSI thui, không cần nhìn giá mà vẫn trade được như thường. Anyway, thằng thứ 3 là ADX. ADX ở tại Mỹ, nhất là các trading desks mà tôi làm việc khi xưa, đều xài nó cho Currency market. Xin mở dấu hoặc ở đây để phân biệt được cái gọi là currency market và cái gọi là forex marke...
Post a Comment
Read more

Viet Currency - Phan 22

    5. STOCHASTIC:  Anh VC cho Q hoỉ, nếu nhìn lại năm 2006, 2/8 là đáy, nhưng trong suốt xu hướng giảm giá Momentum giao động thấp nhất là -100. Còn VNI hiện tại, dù chưa giảm nhiều như vậy, nhưng Momentum đã <-100 và đang từ dưới đi lên, điều đó trong PTKT có phản ánh điều gì không?      Momentum nó khác với giá. Nó là sự thay đổi của giá QUA thời gian. Trong một khoảng thời gian nhất định nào đó nếu giá thay đổi nhiều thì momentum sẽ đi xuống và ngược lại. Tôi không xài momentum vì trong giai đoạn này tôi chỉ nhìn trend qua các điểm reactionary points để xác định hướng đi của nó. Khi trend được xác định rồi thì tôi mới xài momentum để dò la sức mạnh của nó. Như cái chart của tôi phía trên, nếu giá đi lên khỏi 1155 hay đi xuống điểm thấp nhất của VNI hôm tuần trước thì lúc đó mới lấy momentum ra đo. Vì lúc đó nó sẽ nói cho tôi biết cái break out (trên 1155) và cái break down có thật sự mạnh hay không? Còn bây giờ chỉ số này chỉ trade trong ...
Post a Comment
Read more